Hôm thứ Hai, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu agilon health Inc (NYSE: AGL), giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 6.00 xuống $ 2.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Bản sửa đổi này diễn ra sau khi công bố thu nhập quý III/2024 của Agilon Health, báo cáo khoản lỗ EBITDA là 96 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận là lỗ 20 triệu USD. Sự thiếu hụt được cho là do phát triển âm năm trước (PYD) trong Phần D và các khoản thanh toán doanh thu rủi ro.
Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn EBITDA điều chỉnh cả năm 2024 xuống, từ ước tính trước đó là lỗ 38 triệu USD xuống còn khoản lỗ dự kiến 145 triệu USD. Hơn nữa, agilon Health chỉ ra rằng hiện tại họ hy vọng sẽ đạt được hòa vốn dòng tiền tự do vào năm 2027, một sự chậm trễ so với kỳ vọng trước đó.
Nhà phân tích từ TD Cowen bày tỏ lo ngại về tính thanh khoản trung gian của agilon health và nguy cơ tiêu hao thêm đối tác bác sĩ. Những yếu tố này đã thúc đẩy việc đánh giá lại các ước tính chuyển tiếp và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 2,00 đô la, thể hiện mức định giá gấp 0,1 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu.
Hướng dẫn cập nhật và mục tiêu giá sửa đổi phản ánh những thách thức mà agilon health phải đối mặt khi điều hướng thông qua hiệu quả tài chính và điều kiện thị trường. Hiệu suất cổ phiếu của công ty và kỳ vọng của nhà đầu tư có thể bị ảnh hưởng bởi những phát triển này khi nó hoạt động để đạt được các mục tiêu tài chính sửa đổi.
Trong các tin tức gần đây khác, agilon health đã báo cáo kết quả hỗn hợp trong báo cáo tài chính quý thứ ba. Công ty chăm sóc sức khỏe đã công bố doanh thu 1,45 tỷ đô la, phản ánh mức tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, nhưng không đạt được 1,47 tỷ đô la dự kiến. Báo cáo này cũng tiết lộ khoản lỗ EBITDA đã điều chỉnh là 96 triệu đô la, thiếu đáng kể cả ước tính của nhà phân tích về khoản lỗ 19,1 triệu đô la và ước tính đồng thuận về khoản lỗ 20,1 triệu đô la.
Sau những kết quả này, JMP Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của agilon Health từ Market Outperform xuống Market Perform. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như xu hướng chi phí cao hơn và sự phát triển tiêu cực từ năm trước, chủ yếu là do Phần D. Công ty cũng ghi nhận 60 triệu đô la trong sự phát triển không thuận lợi trong giai đoạn trước liên quan đến các yêu cầu bồi thường từ năm 2023 và 25 triệu đô la chi phí y tế quý III tăng cao.
Bất chấp những thách thức này, agilon health đã báo cáo mức tăng trưởng 37% hàng năm về số lượng thành viên Medicare Advantage, đạt 525,000 thành viên. Công ty cũng đã nâng hướng dẫn thành viên cả năm lên 527.000 thành viên và tăng doanh thu lên 6,057 tỷ USD.
Tuy nhiên, triển vọng tài chính của Agilon Health trong nửa cuối năm 2024 cho thấy biên lợi nhuận y tế giảm mạnh, dự kiến sẽ giảm khoảng 44%, đạt 225 triệu USD ở điểm giữa của phạm vi điều chỉnh. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động kinh doanh của agilon health.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro vẽ ra một bức tranh đầy thách thức đối với agilon health Inc (NYSE: AGL), phù hợp với triển vọng giảm của TD Cowen. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 758,11 triệu đô la, phản ánh sự suy giảm đáng kể trong tâm lý nhà đầu tư. Điều này được chứng minh thêm bằng giá cổ phiếu giảm 83,75% trong năm qua, với mức giảm đặc biệt mạnh 31,09% chỉ trong tuần trước.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng AGL đang "giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần" và "nhanh chóng đốt cháy tiền mặt", điều này chứng thực những lo ngại về tính thanh khoản của công ty trong phân tích TD Cowen. Mẹo lưu ý rằng "các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay" phù hợp với hướng dẫn EBITDA sửa đổi và dự báo hòa vốn dòng tiền tự do bị trì hoãn.
Bất chấp những thách thức này, tăng trưởng doanh thu của AGL vẫn mạnh mẽ ở mức 54,1% trong mười hai tháng qua, cho thấy mô hình kinh doanh của công ty vẫn có sức hút trên thị trường. Tuy nhiên, với biên lợi nhuận gộp -0,93%, công ty đang phải vật lộn để chuyển sự tăng trưởng này thành lợi nhuận.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung cho AGL, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.