Vào thứ Tư, Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu của Carisma Therapeutics Inc (NASDAQ: CARM), chuyển xếp hạng từ Outperform sang In Line và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 0,70 đô la từ 4,00 đô la trước đó.
Cổ phiếu đã giảm hơn 76% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu của InvestingPro , với vốn hóa thị trường hiện tại là khoảng 28 triệu đô la. Công ty công nghệ sinh học, được biết đến với công việc trong các liệu pháp tế bào, đã thực hiện một bước ngoặt chiến lược trong trọng tâm nghiên cứu và phát triển của mình, dẫn đến việc công ty đầu tư đánh giá lại.
Carisma Therapeutics gần đây đã thay đổi quy trình của mình lần thứ hai trong năm nay, rời khỏi các chương trình chống HER2 ex-vivo đại thực bào và đơn nhân. Trong khi công ty duy trì vị thế thanh khoản mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 3,23, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang nhanh chóng đốt tiền mặt.
Công ty hiện đang tập trung vào việc phát triển các liệu pháp CAR-M in vivo cho bệnh xơ gan, đồng thời làm việc cùng với Moderna trong các dự án liên quan đến ung thư và các bệnh tự miễn. Quá trình chuyển đổi này đưa Carisma trở lại giai đoạn tiền lâm sàng cho đường ống thuộc sở hữu hoàn toàn của mình, hiện tập trung vào điều trị xơ gan.
Dự đoán xung quanh các chất tương tự FGF21 để điều trị xơ gan đang tăng lên trong ngành công nghệ sinh học, với các công ty như Akero Therapeutics, Eiger BioPharmaceuticals, Boston Pharmaceuticals và Novo Nordisk tích cực tham gia vào lĩnh vực nghiên cứu này. Akero Therapeutics dự kiến sẽ công bố dữ liệu vào tháng Hai, điều này có thể ảnh hưởng đến bối cảnh công nghệ của Carisma.
Nhà phân tích lưu ý rằng cách tiếp cận của Carisma có thể bổ sung cho các chất tương tự FGF21 này, nhưng nhấn mạnh sự cần thiết của Carisma để chứng minh hiệu quả mạnh mẽ, vì hồ sơ sản phẩm mục tiêu bao gồm truyền tĩnh mạch hai tuần một lần hoặc hàng tháng.
Evercore ISI thừa nhận rằng mặc dù việc tái tập trung chiến lược của Carisma dường như là một động thái thận trọng, nhưng nó đi kèm với những thách thức. Chiến lược in-vivo của công ty cho phép liều lặp lại và khả năng chuyển hóa số lượng tế bào cao hơn so với liệu pháp tế bào ex-vivo.
Là một phần của quá trình tái cấu trúc, Carisma Therapeutics cũng thông báo cắt giảm 34% lực lượng lao động, mặc dù điều này không làm thay đổi hướng dẫn đường băng tiền mặt của hãng, kéo dài đến quý III năm 2025.
Việc công ty đầu tư điều chỉnh mục tiêu giá và xếp hạng của Carisma phản ánh triển vọng ôn hòa, xem xét rằng các chất xúc tác dữ liệu quan trọng có thể còn vài năm nữa do tình trạng tiền lâm sàng của công ty và thời gian dự kiến cho đơn đăng ký Thuốc mới nghiên cứu (IND) vào năm 2026.
Bất chấp sự sụt giảm gần đây, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp ở mức hiện tại, với 10 ProTips bổ sung có sẵn cho người đăng ký cung cấp thông tin chi tiết sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Carisma Therapeutics đã trải qua quá trình tái cấu trúc đáng kể, bao gồm giảm 34% lực lượng lao động và tạm dừng chương trình CT-0525. Công ty hiện đang Moderna thực hiện các nỗ lực hợp tác của mình, đặc biệt là với Moderna, với chương trình nhắm mục tiêu GPC3 đầu tiên dự kiến sẽ tham gia thử nghiệm lâm sàng vào năm 2025.
Các nhà phân tích tại BTIG đã hạ xếp hạng Carisma Therapeutics xuống Trung lập từ Mua do không có chất xúc tác ngắn hạn và công ty cần thiết lập lại đường ống của mình.
Trong khi đó, H.C. Wainwright đã hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu của Carisma xuống còn 5,00 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. D. Boral Capital và EF Hutton cũng đã cho Carisma xếp hạng Mua hoặc Vượt trội.
Công ty đang phát triển một chương trình livModernaosis, với một ứng dụng nghiên cứu thuốc mới dự kiến vào nửa đầu năm 2026. Hợp tác với Moderna, Carisma đã đạt được dữ liệu tiền lâm sàng đáng khích lệ cho liệu pháp CAR-M in vivo nhắm mục tiêu ung thư biểu mô tế bào gan.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.