Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Analog Devices

Vào thứ Bảy, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Analog Devices (NASDAQ:ADI), duy trì mức giá mục tiêu 250,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, ADI hiện đang giao dịch ở mức 210,47 USD, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 155 đến 300 USD, phản ánh quan điểm trái chiều về định giá cổ phiếu. Công ty với vốn hóa thị trường 104,45 tỷ USD, dường như được định giá hơi cao dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý của InvestingPro. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh kết quả hoạt động mạnh mẽ của Analog Devices trong quý gần đây, vượt qua dự đoán với doanh thu quý tháng 4 đạt 2,64 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,85 USD, so với mức dự kiến lần lượt là 2,51 tỷ USD và 1,69 USD. Hướng dẫn của công ty cho quý tháng 7 cũng được nâng lên mức 2,75 tỷ USD doanh thu và 1,92 USD EPS, vượt qua dự đoán 2,60 tỷ USD và 1,79 USD.

Thành công của Analog Devices được cho là nhờ vào sự phục hồi theo chu kỳ trong lĩnh vực Công nghiệp, với sự tăng trưởng trên tất cả các phân khúc phụ và khu vực địa lý, đặc biệt là trong các phân khúc phụ Tự động hóa Nhà máy và Rộng rãi. Công ty báo cáo tỷ lệ đơn đặt hàng trên hóa đơn lớn hơn 1,0, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ, và lưu ý rằng mức tồn kho vẫn ở mức thấp, với tồn kho phân phối ở mức sáu tuần. Ban lãnh đạo bày tỏ sự tự tin vào đà tăng trưởng chu kỳ hiện tại. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty, với tỷ lệ hiện tại là 2,08 và thành tích 22 năm tăng cổ tức liên tiếp, hiện đang mang lại lợi suất 1,88%.

Mặc dù có những chỉ báo tích cực này, Cantor Fitzgerald đã chỉ ra một số mối lo ngại của nhà đầu tư, bao gồm việc một số đơn đặt hàng được kéo vào đã thúc đẩy kết quả quý tháng 4, mặc dù ban lãnh đạo cho biết điều này sẽ không có lợi cho quý tháng 7. Cũng có niềm tin rằng nhu cầu trong lĩnh vực Công nghiệp sẽ bình thường hóa sau khi phục hồi vào quý tháng 7, mặc dù vẫn còn thấp hơn 10-15% so với đường xu hướng. Ngoài ra, việc tăng chi phí hoạt động do bồi thường biến đổi dự kiến sẽ ảnh hưởng đến triển vọng biên lợi nhuận hoạt động trong quý tháng 7, mặc dù dự báo sẽ trở lại mức biên lợi nhuận gộp khoảng 70%.

Ước tính của Cantor Fitzgerald đối với Analog Devices vẫn phần lớn không thay đổi, với dự báo EPS đạt 9,00 USD cho năm dương lịch 2026, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 9,22 USD. Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu 16% và 10% lần lượt cho các năm dương lịch 2025 và 2026, và dự kiến tăng trưởng theo chu kỳ sẽ kéo dài đến năm dương lịch 2027, với khả năng đạt EPS trên 10 USD.

Mức giá mục tiêu 250 USD phản ánh khoảng 25 lần thu nhập dự kiến trong khoảng thời gian 2026-2027. Kết thúc, Cantor Fitzgerald gửi lời chúc tốt đẹp nhất đến "chàng Mike trẻ" khi anh chuyển sang công việc tiếp theo. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện với 13 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, cung cấp các số liệu có giá trị và phân tích chuyên gia cho các quyết định đầu tư sáng suốt.

Trong các tin tức gần đây khác, Analog Devices đã báo cáo kết quả quý hai tài chính năm 2025 với doanh thu 2,64 tỷ USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1,85 USD, cả hai đều vượt kỳ vọng của Phố Wall. Các phân khúc ô tô và truyền thông đã đóng góp đáng kể vào kết quả này, trong khi doanh thu tiêu dùng cũng vượt dự báo. Sau những kết quả này, Benchmark đã điều chỉnh mức giá mục tiêu cho Analog Devices lên 260 USD, duy trì xếp hạng "Mua", trong khi Piper Sandler giảm mục tiêu xuống 215 USD, viện dẫn lo ngại về tăng trưởng ngành ô tô bị ảnh hưởng bởi việc kéo đơn đặt hàng. TD Cowen có quan điểm lạc quan hơn, nâng mức giá mục tiêu lên 250 USD và tái khẳng định xếp hạng "Mua", nhấn mạnh quản lý tồn kho mạnh mẽ và mô hình kinh doanh fab-lite của công ty. Tuy nhiên, Truist Securities đã hạ mức giá mục tiêu xuống 219 USD, duy trì xếp hạng Giữ do những bất ổn xung quanh thuế quan và vị thế nhà đầu tư. Mặc dù có phản ứng trái chiều từ các nhà phân tích, quan điểm chung ghi nhận kết quả quý mạnh mẽ và hướng dẫn lạc quan của Analog Devices. Ban lãnh đạo công ty vẫn tự tin vào chu kỳ của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghiệp, mặc dù có một số lưu ý thận trọng liên quan đến phân khúc ô tô. Các nhà phân tích đã lưu ý những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến tác động của thuế quan và việc kéo đơn đặt hàng, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.