Cantor Fitzgerald duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu Elevance

Investing.com - Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng đối với Elevance (NYSE:ELV) với mức giá mục tiêu là 400,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 302,45 USD, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 296,39 USD, với phân tích từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá thấp dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ.

Công ty nghiên cứu này bày tỏ lo ngại về việc xác định đường cơ sở năm 2025 rõ ràng cho công ty, lưu ý rằng năm này bao gồm các yếu tố tích cực một lần như khoản thanh toán ngoài kỳ trong quý hai từ hợp đồng chăm sóc dựa trên giá trị và lợi ích thuế dự kiến trong quý bốn.

Cantor Fitzgerald chỉ ra rằng phe gấu lo ngại về áp lực EPS ở mức thấp một chữ số từ các yếu tố tích cực không lặp lại từ năm 2025 đến 2026, có thể khiến mục tiêu mới hạ xuống còn 30 USD cho năm 2025 trở nên khó đạt được.

Công ty này bày tỏ sự tin tưởng rằng hầu hết các phân khúc sẽ cải thiện biên lợi nhuận vào năm 2026, mặc dù Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) vẫn chưa chắc chắn, với khả năng suy giảm nhóm rủi ro vào năm 2026 dự kiến sẽ vượt quá mức của năm 2025.

Các rủi ro bổ sung được xác định bao gồm biên lợi nhuận Medicaid, mà Elevance cho biết có thể cần nhiều chu kỳ tỷ lệ để điều chỉnh so với kỳ vọng trước đó về đầu năm 2026, và các yếu tố sắp tới như vòng xác định lại thứ hai và các yêu cầu công việc tiềm năng vào năm 2027 có thể gây ra sự không phù hợp giữa tỷ lệ và mức độ nghiêm trọng.

Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã báo cáo thu nhập quý hai năm 2025 với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 8,84 USD, thấp hơn mức dự báo 9,07 USD. Mặc dù vậy, công ty đã vượt kỳ vọng về doanh thu với 49,4 tỷ USD, tăng 14% so với cùng kỳ năm trước. Elevance đã điều chỉnh hướng dẫn EPS điều chỉnh cả năm xuống khoảng 30 USD. Các công ty phân tích đã phản ứng với những diễn biến này bằng những thay đổi trong đánh giá của họ. Guggenheim đã hạ mục tiêu giá cho Elevance xuống 360 USD, duy trì đánh giá Mua, trong khi Leerink Partners hạ cấp Elevance xuống Phù hợp với Thị trường, giảm mục tiêu giá xuống 310 USD. BofA Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 350 USD, viện dẫn lo ngại ở thị trường sàn giao dịch và Medicaid nhưng duy trì đánh giá Trung lập. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh áp lực trong thị trường Medicaid và Sàn Giao dịch Bảo hiểm Y tế (HIX) như những yếu tố ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của Elevance. Mặc dù những thách thức này, Elevance đang tập trung vào các khoản đầu tư chiến lược vào AI và dịch vụ dược phẩm để ổn định biên lợi nhuận và khôi phục sức mạnh thu nhập.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.