Cantor Fitzgerald cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Teradyne xuống còn 150 đô la, tiếp tục xếp hạng

Vào thứ Sáu, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Teradyne (NASDAQ: TER), đưa nó xuống còn 150 đô la từ 160 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 115,08 đô la, công ty có vốn hóa thị trường là 18,74 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P/E là 36,76. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu có vẻ được định giá quá cao một chút dựa trên mô hình Giá trị hợp lý độc quyền của nó. Các nhà phân tích của công ty lưu ý rằng Teradyne tiếp tục thể hiện đòn bẩy mạnh mẽ trong các lĩnh vực chính như VIP, Mạng và HBM thông qua quan hệ đối tác với các công ty lớn trong ngành như Amazon, Broadcom, Marvell, NVIDIA, Hynix và Samsung.

Bất chấp định vị vững chắc của Teradyne, các nhà phân tích bày tỏ lo ngại về sự phụ thuộc lớn hơn của công ty vào lĩnh vực Di động và Analog so với thị trường GPU/CPU. Sự thay đổi trọng tâm này đã dẫn đến dự báo thị phần System on Chip (SoC) của Teradyne đạt mức thấp nhất trong 20 năm là 32% vào năm dương lịch 2024.

Phân tích đã cung cấp một lớp lót bạc, làm nổi bật kỳ vọng của ban lãnh đạo về sự phục hồi trên diện rộng trong phân khúc kinh doanh phi AI vào nửa cuối năm 2025. Sự phục hồi dự kiến này được dự đoán sẽ duy trì trong những năm tiếp theo, có khả năng tăng thị phần lên 36% vào năm 2026 và 40% vào năm 2027. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Teradyne duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,91 và mức nợ vừa phải. Công ty đã chứng minh sự tăng trưởng ổn định với doanh thu tăng 5,36% trong mười hai tháng qua.

Thông tin chi tiết hơn từ các nhà phân tích bao gồm các dự báo cho các lĩnh vực kinh doanh khác của Teradyne. Họ kỳ vọng một sự phục hồi mạnh mẽ trong ổ cứng HDD của Western Digital và Litepoint điều khiển Wifi 7 sắp tới vào năm 2026. Tuy nhiên, họ dự đoán sự tăng trưởng khiêm tốn hơn cho bộ phận Robot, ước tính mức tăng lần lượt từ 10% đến 15% trong các năm dương lịch 2025 và 2026.

Cuối cùng, Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Teradyne trong năm dương lịch 2026 lên 5,75 đô la, trái ngược với phạm vi mục tiêu trước đó của công ty là 5,50 đô la đến 7,50 đô la và thấp hơn ước tính đồng thuận là 5,95 đô la. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 13 thông tin chi tiết chính về Teradyne, bao gồm phân tích chi tiết về tiềm năng thu nhập và các chỉ số định giá của nó. Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện của nền tảng cung cấp phân tích chuyên sâu về sức khỏe tài chính của Teradyne, hiện đang đạt điểm "TỐT" trong hệ thống xếp hạng độc quyền của họ. Bất chấp mục tiêu giá và dự báo EPS đã giảm, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng của Teradyne, hình dung mức tăng trưởng tuần tự mạnh mẽ ít nhất 40% trong năm Tăng Tỷ Trọng 2026, điều này củng cố quyết định duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.

Trong một tin tức gần đây khác, Teradyne đã báo cáo thu nhập quý IV mạnh mẽ, vượt qua cả ước tính của Stifel và đồng thuận với doanh thu 737 triệu đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP ở mức 0,90 đô la. Tiếp theo là một loạt các nâng cấp và hạ cấp của các nhà phân tích. UBS đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu của Teradyne xuống còn 155 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua, trong khi Morgan Stanley Tăng Tỷ Trọng cổ phiếu của Teradyne xuống dưới tỷ trọng, giảm mục tiêu xuống còn 112 đô la. Stifel và Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Giữ và Quá trọng tương ứng của họ, với mục tiêu giá là 125 đô la và 160 đô la.

Teradyne đang lên kế hoạch giảm chi phí đáng kể trong hoạt động kinh doanh tự động hóa công nghiệp của mình, điều này có thể cải thiện triển vọng tài chính của công ty. Tuy nhiên, công ty đã đưa ra hướng dẫn mềm cho tháng Sáu, cho thấy tính mùa thấp hơn. Mặc dù vậy, các dự báo dài hạn của Teradyne, bao gồm dự báo năm 2026 và mô hình năm 2028 nhắm mục tiêu thu nhập trên mỗi cổ phiếu khoảng 8,25 đô la, cho thấy tiềm năng tăng trưởng.

Ford Tamer, thành viên Hội đồng quản trị của Teradyne, sẽ không tái tranh cử tại cuộc họp cổ đông thường niên sắp tới vào năm 2025 do gần đây ông được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành của Lattice Semiconductor Corporation. Những phát triển gần đây này cho thấy một giai đoạn năng động cho Teradyne khi nó vượt qua những thách thức thị trường và tận dụng các cơ hội tăng trưởng.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.