Quan chức Fed nói rằng việc cắt giảm lãi suất nửa điểm là không hợp lý
Vào thứ Năm, nhà phân tích C.J. Muse của Cantor Fitzgerald đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL), một công ty bán dẫn hàng đầu với vốn hóa thị trường là 62,9 tỷ đô la, giảm từ 160,00 đô la xuống còn 125,00 đô la. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, phù hợp với sự đồng thuận rộng lớn hơn của Phố Wall về Mua mạnh. Theo dữ liệu của InvestingPro, mục tiêu giá của các nhà phân tích hiện dao động từ 90 đô la đến 188 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể bất chấp sự biến động gần đây.
Báo cáo tài chính gần đây của Marvell hơi vượt quá mong đợi nhưng đưa ra hướng dẫn không đạt được những gì các nhà đầu tư dự đoán, khiến cổ phiếu của công ty giảm 15% trong giao dịch sau thị trường. Mặc dù cổ phiếu đã tăng mạnh 36,35% trong sáu tháng qua, nhưng nó đã giảm 18,35% từ đầu năm đến nay. Sự chậm lại trong lĩnh vực Công nghiệp và Trung tâm dữ liệu tại chỗ là một phần nguyên nhân dẫn đến triển vọng ảm đạm. Vấn đề chính được xác định là sự gia tăng khối lượng lớn của Amazon (NASDAQ:AMZN) vào tháng Giêng, điều này khiến các so sánh sắp tới trở nên khó khăn hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy Marvell hiện đang hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ, với thu nhập ròng dự kiến sẽ cải thiện trong năm nay.
Báo cáo của Cantor Fitzgerald nhấn mạnh rằng cả quý vừa qua và hướng dẫn hiện tại đều không phản ánh đầy đủ sự gia tăng khối lượng của Amazon. Cho đến khi có thêm chi tiết, cổ phiếu có thể vẫn chịu áp lực. Một lưu ý tích cực, cuộc thảo luận của ban lãnh đạo cho thấy doanh thu của Trí tuệ nhân tạo (AI) đang vượt qua dự báo trước đó là 2,5 tỷ đô la vào năm tài chính 2026, với quỹ đạo cho thấy sự tăng trưởng vào năm tài chính 2027.
Hơn nữa, nhận xét của ban lãnh đạo cho thấy một chiến thắng đáng kể cho Marvell với Trainium3 của Amazon, vì doanh thu Custom Silicon từ Amazon dự kiến sẽ tăng so với cùng kỳ năm ngoái cho các năm tài chính 2026 và 2027. Chiến thắng này được coi là động lực chính cho hiệu suất trong tương lai của Marvell. Với doanh thu hiện tại là 5,77 tỷ đô la và bội số EBITDA là 81,89 lần, Marvell giao dịch ở mức định giá cao, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng cao. Để hiểu sâu hơn về tiềm năng AI của Marvell và phân tích tài chính toàn diện, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Cantor Fitzgerald đã tăng nhẹ ước tính doanh thu và EPS cho Marvell, với dự báo năm tài chính 2026 tăng lên 8,20 tỷ đô la doanh thu và 2,80 đô la EPS, tăng từ 8,00 tỷ đô la và 2,70 đô la, tương ứng. Ước tính năm tài chính 2027 của công ty hiện được đặt ở mức 10,1 tỷ đô la doanh thu và 3,75 đô la EPS, so với 10,0 tỷ đô la và 3,65 đô la trước đó.
Mục tiêu giá sửa đổi là 125 đô la dựa trên bội số giá trên thu nhập (P/E) gấp 25 lần trên EPS tiềm năng của năm dương lịch 2026/2027 là 5,00 đô la, giảm so với bội số trước đó là khoảng 32 lần. Bất chấp báo cáo thu nhập đáng thất vọng, Cantor Fitzgerald tái khẳng định lập trường tích cực của mình đối với Marvell, tin rằng khả năng hiển thị doanh thu của Trung tâm dữ liệu sẽ rất quan trọng để công ty trở lại hoạt động vượt trội.
Trong các tin tức gần đây khác, Marvell Technology Group Ltd. đã chứng kiến một số điều chỉnh trong xếp hạng của các nhà phân tích và mục tiêu giá. TD Cowen duy trì xếp hạng Mua đối với Marvell trong khi giảm mục tiêu giá xuống còn 95 đô la, với lý do môi trường đầy thách thức nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Tương tự, Needham đã hạ mục tiêu giá xuống 100 đô la nhưng vẫn giữ xếp hạng Mua, làm nổi bật tăng trưởng doanh thu AI dự kiến của Marvell, dự kiến sẽ vượt quá mục tiêu ban đầu cho năm tài chính 2026. Piper Sandler cũng điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 95 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc AI của Marvell, đặc biệt là ASIC tùy chỉnh.
William Blair duy trì xếp hạng Outperform đối với Marvell, nhấn mạnh động lực của công ty trong thị trường AI, được thúc đẩy bởi nhu cầu về các giải pháp AI và những đóng góp đáng kể từ các khách hàng lớn như Amazon. KeyBanc đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 115 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và nhấn mạnh sự tăng trưởng doanh thu đáng kể của Marvell trong phân khúc Trung tâm dữ liệu của mình. Kết quả tài chính gần đây của Marvell nhìn chung đã đáp ứng được kỳ vọng, với sự tăng trưởng đáng kể trong một số lĩnh vực như AI và trung tâm dữ liệu.
Công ty đã trấn an các nhà đầu tư về vị thế thị trường của mình với Amazon Web Services, dự kiến tăng trưởng doanh thu XPU tùy chỉnh cho các năm tài chính 2026 và 2027. Các nhà phân tích đã lưu ý rằng các dự án và quan hệ đối tác đang diễn ra của Marvell, bao gồm cả những dự án với các công ty siêu quy mô lớn, đã định vị nó tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Bất chấp những điều chỉnh trong mục tiêu giá, tâm lý tổng thể của các nhà phân tích vẫn tích cực, với niềm tin vào hiệu suất và các sáng kiến chiến lược của Marvell.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.