Hôm thứ Hai, Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Nerdy (NYSE: NRDY), giảm mục tiêu giá xuống còn 2,50 đô la từ 3,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo thu nhập quý III của Nerdy, mang lại nhiều kết quả.
Công ty đã vượt qua kỳ vọng được điều chỉnh gần đây về doanh thu và lợi nhuận, nhưng phải đối mặt với sự sụt giảm doanh thu của người tiêu dùng do những thách thức với các dịch vụ Thành viên Học tập.
Quản lý của Nerdy đang tập trung nỗ lực vào việc thúc đẩy các thành viên tần suất cao hơn, được thiết kế để thiết lập thói quen dạy kèm hàng tuần nhất quán hơn.
Mặc dù doanh thu của người tiêu dùng giảm, Nerdy đã mở rộng phạm vi tiếp cận của mình bằng cách cung cấp quyền truy cập miễn phí vào Gia sư Varsity cho Trường học cho thêm 1.1 triệu học sinh.
Tuy nhiên, quy mô trung bình của các giao dịch tổ chức đã giảm trong quý thứ ba do đội ngũ bán hàng mới của công ty vẫn đang trong quá trình hoạt động đầy đủ.
Hướng dẫn của công ty trong quý IV cho thấy doanh thu và EBITDA điều chỉnh thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng của thị trường. Nerdy dự đoán sự sụt giảm tạm thời các thành viên nền tảng Người tiêu dùng đang hoạt động trong quý IV, với sự phục hồi dự kiến vào nửa đầu năm 2025.
Trong khi đó, doanh thu trung bình trên mỗi thành viên dự kiến sẽ tăng dần khi ảnh hưởng của các thành viên tần suất thấp hơn suy yếu. Doanh thu của các tổ chức cũng dự kiến sẽ vẫn giảm trong quý IV do lượng đặt phòng thấp hơn trước đó và cuộc đại tu chiến lược tiếp cận thị trường đang diễn ra.
Canaccord dự đoán rằng một số thách thức hiện tại của Nerdy sẽ tiếp tục trong nửa đầu năm 2025. Tuy nhiên, công ty dự đoán sự cải thiện các nguyên tắc cơ bản trong năm tới, đặt nền tảng vững chắc cho tăng trưởng bắt đầu từ năm tài chính 2026. Xếp hạng Hold phản ánh kỳ vọng rằng có thể mất vài quý để Nerdy trở lại quỹ đạo tăng trưởng.
Trong các tin tức gần đây khác, Nerdy, Inc. đã báo cáo kết quả hỗn hợp cho quý III/2024. Công ty đã chứng kiến doanh thu giảm 7% so với cùng kỳ năm ngoái, tổng cộng 37,5 triệu đô la, mặc dù số lượng thành viên tích cực tăng lên.
Tuy nhiên, sự thay đổi chiến lược của Nerdy, Inc. đối với sự phát triển thể chế đang cho thấy nhiều hứa hẹn, với 32% hợp đồng trả phí và 22% tổng số đặt chỗ đến từ các khu học chánh chuyển từ dịch vụ miễn phí sang trả phí.
Tư cách thành viên Học tập của Người tiêu dùng của công ty đã tạo ra 31,4 triệu đô la, chiếm 84% tổng doanh thu. Tuy nhiên, doanh thu kinh doanh tổ chức đã giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 5,4 triệu USD.
Bất chấp những thách thức này, công ty vẫn lạc quan về triển vọng của mình trong thị trường K-12 và có kế hoạch cải thiện khả năng giữ chân và tương tác của khách hàng thông qua cải tiến sản phẩm.
Nhìn về phía trước, Nerdy, Inc. dự đoán doanh thu quý 4 sẽ nằm trong khoảng từ 44 triệu đến 47 triệu đô la, với ước tính doanh thu cả năm dao động từ 186 triệu đô la đến 189 triệu đô la.
EBITDA điều chỉnh cho quý 4 dự kiến sẽ dao động từ khoản lỗ 7 triệu đô la đến khoản lỗ 10 triệu đô la. Những phát triển gần đây cho thấy cam kết của công ty trong việc điều hướng các thách thức của thị trường và tập trung vào tăng trưởng bền vững.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Canaccord Genuity, dữ liệu InvestingPro tiết lộ một số hiểu biết bổ sung về tình hình tài chính của Nerdy. Công ty hiện đang nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính khi điều hướng các thách thức hiện tại. Điều này phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng tài sản lưu động của Nerdy vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có khả năng cung cấp một bộ đệm trong giai đoạn điều chỉnh chiến lược này.
Tuy nhiên, phản ánh những thách thức được nêu trong bài viết, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng giá cổ phiếu của Nerdy đã giảm đáng kể trong năm qua và đã bị ảnh hưởng lớn trong sáu tháng qua. Biến động giá này tương quan với các vấn đề về hiệu suất gần đây của công ty và hướng dẫn giảm trong quý IV được đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là bất chấp những thách thức này, Nerdy vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, theo InvestingPro Tips. Đây có thể là một yếu tố tích cực khi công ty làm việc để cải thiện các nguyên tắc cơ bản và quay trở lại quỹ đạo tăng trưởng, như dự đoán của Canaccord Genuity.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 14 mẹo bổ sung cho Nerdy, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.