Hôm thứ Tư, Canaccord Genuity đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Doximity Inc (NYSE: DOCS), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ trong khi tăng mục tiêu giá lên 60 đô la từ 40 đô la. Quyết định này được đưa ra sau báo cáo thu nhập quý II năm tài chính 2025 ấn tượng của công ty, trong đó thể hiện hiệu suất đặc biệt của Doximity.
Nhà phân tích tại Canaccord Genuity lưu ý rằng Doximity đã thực hiện chiến lược kinh doanh của mình mà không có lỗi, vượt qua cả ước tính và hướng dẫn. Công ty đã báo cáo biên EBITDA điều chỉnh kỷ lục vượt quá 55% và chứng minh sản lượng dòng tiền tự do mạnh mẽ. Bất chấp những kết quả tích cực này, nhà phân tích đã trích dẫn giá cổ phiếu của Doximity tăng mạnh 30% + sau khi công bố thu nhập là lý do cho việc hạ cấp.
Sự gia tăng đáng kể của giá cổ phiếu phản ánh kỳ vọng của thị trường về sự trở lại tốc độ tăng trưởng rất mạnh mẽ từ 20% trở lên, điều đã thấy trong những năm trước. Nhà phân tích bày tỏ sự thận trọng, cho rằng những kỳ vọng cao này hiện được tính vào định giá của cổ phiếu.
Nhà phân tích thừa nhận khả năng lùi lại vào thời điểm này có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ sự tăng giá hơn nữa. Tuy nhiên, khuyến nghị chuyển sang xếp hạng Giữ dựa trên niềm tin rằng không nên khuyến khích đầu tư mới vào cổ phiếu trong điều kiện thị trường hiện tại với kỳ vọng cao như vậy.
Hiệu suất gần đây của Doximity rất mạnh mẽ, nhưng hướng dẫn cập nhật từ Canaccord Genuity báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng hơn khi đối mặt với giá cổ phiếu tăng nhanh và dự đoán của thị trường về sự tăng trưởng cao liên tục.
Trong các tin tức gần đây khác, Doximity, Inc. đã giới thiệu kết quả quý II mạnh mẽ cho năm tài chính 2025, với doanh thu tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái lên 137 triệu đô la, vượt qua kỳ vọng. Công ty cũng báo cáo biên EBITDA được điều chỉnh kỷ lục là 56%, tương đương 76 triệu đô la, cho thấy mức tăng 41% so với năm trước. Chỉ số tương tác của người dùng cũng tăng trưởng, với hơn 600.000 người kê đơn đang hoạt động và hơn 1 triệu lời nhắc Doximity GPT trong quý 2.
Những phát triển gần đây bao gồm việc giới thiệu một cổng thông tin khách hàng mới, hiện được sử dụng bởi hơn 40% khách hàng dược phẩm, với việc triển khai đầy đủ dự kiến vào đầu năm 2025. Trong quý thứ ba, Doximity dự kiến doanh thu từ 152 triệu đến 153 triệu đô la, với EBITDA đã điều chỉnh ước tính từ 83 triệu đô la đến 84 triệu đô la. Công ty cũng đã nâng hướng dẫn doanh thu cả năm lên từ 535 triệu đến 540 triệu USD.
Tuy nhiên, Doximity dự đoán những thách thức về doanh thu quý 4 do ngân sách hàng năm có kỷ luật của khách hàng và sự chậm trễ ra mắt sản phẩm tiềm năng. Chi phí hoạt động tăng cũng được dự kiến trong nửa cuối năm do các khoản thanh toán hoa hồng cao hơn và đầu tư vào dữ liệu và nghiên cứu. Bất chấp những cơn gió ngược tiềm ẩn này, Doximity vẫn duy trì số dư tiền mặt mạnh mẽ là 806 triệu đô la và đã mua lại 22,1 triệu đô la cổ phiếu trong quý 2.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường gần đây của Doximity phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Cổ phiếu của công ty đã chứng kiến lợi nhuận giá đáng chú ý 63,15% trong ba tháng qua và lợi nhuận thậm chí còn ấn tượng hơn 152,5% trong sáu tháng qua, phản ánh phản ứng mạnh mẽ của thị trường đối với báo cáo thu nhập gần đây của nó.
InvestingPro Tips nhấn mạnh sức mạnh tài chính của Doximity, lưu ý rằng công ty "hoạt động với mức nợ vừa phải" và có "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này góp phần vào sự ổn định tài chính của công ty, có khả năng đóng một vai trò trong quyết định tăng giá mục tiêu của Canaccord Genuity mặc dù đã hạ cấp.
Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty là 89,94% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty, phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra "tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Doximity. Hiệu quả này được phản ánh thêm trong biên EBITDA được điều chỉnh mạnh mẽ được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Doximity đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập cao" và "gần mức cao nhất trong 52 tuần", như được chỉ ra bởi InvestingPro Tips. Những yếu tố này có thể hỗ trợ lập trường thận trọng của Canaccord Genuity và hạ cấp xuống Hold, với mức định giá hiện tại.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 21 mẹo bổ sung cho Doximity, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.