Canaccord hạ mục tiêu giá cổ phiếu Biogen xuống 220 USD, duy trì khuyến nghị mua

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, Canaccord Genuity đã cập nhật triển vọng đối với cổ phiếu Biogen (NASDAQ:BIIB), hạ mục tiêu giá xuống 220 USD từ 265 USD, trong khi vẫn khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Sau khi Biogen công bố kết quả tài chính quý 1 năm 2025, các nhà phân tích của công ty đã điều chỉnh kỳ vọng đối với công ty công nghệ sinh học này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 12x, cho thấy tiềm năng giá trị cho các nhà đầu tư. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI", được hỗ trợ bởi dòng tiền mạnh mẽ và các chỉ số lợi nhuận vững chắc.

Biogen đã báo cáo doanh thu quý 1 đạt 2,43 tỷ USD và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,02 USD, vượt trội hơn cả dự báo của Canaccord về doanh thu 2,23 tỷ USD và EPS 3,42 USD cũng như ước tính đồng thuận về doanh thu 2,23 tỷ USD và EPS 3,92 USD. Nhà phân tích của Canaccord đã nhấn mạnh hiệu suất doanh thu mạnh mẽ của công ty và lưu ý rằng EPS cao hơn kỳ vọng ban đầu của họ, vốn không tính đến khoảng 200 triệu USD trong R&D đã mua hoặc các khoản thanh toán cột mốc.

Mặc dù báo cáo thu nhập tích cực, cổ phiếu của Biogen đã trải qua sự sụt giảm đáng kể, giảm 21% kể từ đầu năm và khoảng 50% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 238 USD vào ngày 12 tháng 7 năm 2024. Sự sụt giảm này phần lớn là do lo ngại về cách Biogen sẽ quản lý áp lực cạnh tranh ảnh hưởng đến các dòng sản phẩm chủ lực của mình. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá thấp, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 115 USD đến 260 USD, cho thấy cơ hội tăng giá tiềm năng. Để biết các chỉ số định giá chi tiết và thêm thông tin chi tiết, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện có sẵn trên InvestingPro. Mặc dù việc ra mắt các sản phẩm mới đã đóng góp vào doanh thu của công ty, chúng chưa nhanh chóng bù đắp cho sự sụt giảm ở các lĩnh vực khác. Ngoài ra, việc thể hiện hợp lý hóa chi phí đã trở nên khó khăn do các khoản đầu tư vào việc ra mắt các sản phẩm mới này.

Canaccord thừa nhận những khó khăn mà Biogen đã phải đối mặt, mô tả hiệu suất cổ phiếu là đáng thất vọng. Tuy nhiên, công ty tin rằng mức giá cổ phiếu thấp hơn hiện tại cung cấp một điểm tham gia hấp dẫn cho các nhà đầu tư dài hạn. Triển vọng tích cực này dựa trên bốn yếu tố chính: định giá thuận lợi ở mức khoảng 7 lần EPS ước tính năm 2026 của Canaccord cho Biogen, tiềm năng tăng trưởng doanh thu, hiệu suất đầy hứa hẹn của Leqembi (lecanemab) của Eisai cho bệnh Alzheimer giai đoạn đầu, và dự đoán về dữ liệu lâm sàng quan trọng vào năm 2026, bao gồm kết quả Giai đoạn 2 cho BIIB080 (một phương pháp điều trị Alzheimer chống tau) và kết quả Giai đoạn 3 cho litifilimab (cho bệnh lupus ban đỏ hệ thống).

Tóm lại, Canaccord đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Biogen, bày tỏ sự tin tưởng vào đường ống sản phẩm của công ty và triển vọng tăng trưởng trong tương lai. Với vốn hóa thị trường 17,7 tỷ USD và tỷ suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, công ty duy trì nền tảng vững chắc bất chấp những thách thức gần đây. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 15 thông tin độc quyền bổ sung và các chỉ số tài chính chi tiết có thể giúp cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư vào Biogen và các cổ phiếu công nghệ sinh học khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Biogen đã báo cáo thu nhập mạnh hơn dự kiến cho quý 1 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 3,02 USD, vượt qua dự báo 2,96 USD. Doanh thu của công ty đạt 2,43 tỷ USD, vượt quá mức dự kiến 2,23 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 6% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù có hiệu suất tài chính mạnh mẽ, các nhà phân tích của Stifel vẫn duy trì xếp hạng Nắm giữ đối với cổ phiếu Biogen, đặt mục tiêu giá 144,00 USD. Lập trường thận trọng này phản ánh mối lo ngại về dự báo ngắn hạn đến trung hạn của công ty đối với phương pháp điều trị lecanemab, mặc dù hiệu suất của nó tốt hơn dự kiến. Biogen cũng đã đưa ra hướng dẫn cho năm nay, dự báo EPS không theo GAAP trong khoảng từ 14,50 USD đến 15,50 USD, trong khi dự kiến tổng doanh thu sẽ giảm ở mức một chữ số trung bình. Công ty dự định khởi động năm nghiên cứu giai đoạn ba trong năm 2025, dự đoán các phê duyệt tiềm năng của FDA và dữ liệu có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai. Các liệu pháp đổi mới của Biogen, đặc biệt là trong thị trường Alzheimer và bệnh hiếm, tiếp tục củng cố vị thế thị trường của công ty bất chấp áp lực cạnh tranh. Phân tích tài chính của Stifel nhấn mạnh sự phức tạp trong vị thế hiện tại của Biogen, với một số sản phẩm hoạt động tốt trong khi các thách thức cơ bản có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng và nhu cầu trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.