Canaccord Genuity hạ mục tiêu giá cổ phiếu PagerDuty xuống 21 USD

Vào thứ Hai, các nhà phân tích của Canaccord Genuity đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu PagerDuty (NYSE: PD) bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 21 USD từ mức 23 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra khi cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 13,94 USD, đã giảm hơn 34% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang được định giá thấp ở mức hiện tại, với nền tảng cơ bản mạnh mẽ bao gồm biên lợi nhuận gộp ấn tượng 83,33%.

Các nhà phân tích lưu ý rằng vẫn còn tiềm năng tăng trưởng trong năm tài chính 2026, đặc biệt nếu tăng trưởng của các doanh nghiệp vừa và nhỏ cải thiện đều đặn và các doanh nghiệp lớn tiếp tục nâng cao vai trò chiến lược của PagerDuty trong hoạt động CNTT của họ. Họ nhấn mạnh rằng khả năng sinh lời của PagerDuty đã cho thấy xu hướng tích cực trong những quý gần đây, với kỳ vọng đạt được biên lợi nhuận hoạt động 25% hàng năm trong ba năm tới. Điều này phù hợp với dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ lệ thanh toán hiện tại lành mạnh ở mức 2,02 và dự kiến sẽ đạt được lợi nhuận trong năm nay.

Các điều chỉnh định giá dựa trên hệ số giá trị doanh nghiệp trên doanh thu dự kiến khoảng 3,5 lần cho năm dương lịch 2026, so với ước tính trước đó khoảng 4 lần cho năm dương lịch 2025. Ngoài ra, định giá dòng tiền tự do được đặt ở mức 15 lần.

Các nhà phân tích tái khẳng định xếp hạng Mua đối với PagerDuty, nhấn mạnh rằng định giá hiện tại cung cấp một đệm thuận lợi khi công ty đang có được sức hút. Họ bày tỏ sự lạc quan về quỹ đạo tăng trưởng và cải thiện lợi nhuận của công ty trong những năm tới.

Trong các tin tức gần đây khác, PagerDuty đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm tài chính 2026, vượt quá kỳ vọng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,24 USD so với dự báo 0,19 USD, và doanh thu vượt nhẹ so với dự báo ở mức 119,8 triệu USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, công ty đã giảm hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính 2026 xuống 1,5%, chịu ảnh hưởng bởi sự chậm lại trong việc duy trì doanh thu ròng và những thách thức trong việc thực hiện bán hàng. Các nhà phân tích từ nhiều công ty khác nhau đã điều chỉnh mục tiêu giá cho PagerDuty, với TD Cowen cắt giảm xuống 17 USD, RBC Capital xuống 20 USD, Goldman Sachs duy trì mục tiêu 16 USD, và JPMorgan giảm xuống 18 USD, mỗi công ty đều nêu ra những thách thức khác nhau mà công ty phải đối mặt.

Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của PagerDuty thấp hơn 1,2% so với ước tính đồng thuận, phản ánh tỷ lệ rời bỏ cao hơn ở cả phân khúc Thương mại và Doanh nghiệp. Công ty đã thực hiện các bước để giải quyết những vấn đề này, bao gồm việc bổ nhiệm một Giám đốc Doanh thu mới và tái cơ cấu chiến lược bán hàng để tập trung nhiều hơn vào bán hàng doanh nghiệp. Các nhà phân tích vẫn thận trọng lạc quan, với RBC Capital duy trì xếp hạng Vượt trội, lưu ý đòn bẩy biên lợi nhuận ấn tượng của PagerDuty, trong khi những công ty khác như JPMorgan duy trì xếp hạng Kém khả quan do các số liệu dự báo tương lai kém sáng sủa.

Mặc dù có những thách thức này, cơ sở khách hàng của PagerDuty đã tăng lên, với số lượng khách hàng trả phí ròng kỷ lục kể từ quý hai của năm tài chính 2023. Công ty cũng đang tập trung vào việc mở rộng các sản phẩm của mình, đặc biệt là trong lĩnh vực AI và tự động hóa, để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Ban lãnh đạo vẫn tự tin đạt được lợi nhuận GAAP vào năm tài chính 2027, được hỗ trợ bởi những cải tiến liên tục về hiệu quả hoạt động và phân bổ vốn chiến lược.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.