Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), tăng mục tiêu giá của công ty từ 308,00 đô la lên 314,00 đô la. Các nhà phân tích duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu của công ty môi giới bảo hiểm. Việc điều chỉnh mục tiêu giá này diễn ra sau cuộc họp nhà đầu tư quý đầu tiên năm 2025 của công ty.
Các nhà phân tích, dẫn đầu là Meyer Shields, đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho năm 2025 xuống 10,95 đô la từ 11,65 đô la, có tính đến việc kết thúc dự kiến của việc mua lại AssuredPartners vào ngày 1 tháng 10. Ngược lại, ước tính EPS của họ cho năm 2026 đã được nâng lên 13,65 đô la từ 13,55 đô la, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng hữu cơ nhanh chóng trong phân khúc Môi giới và tỷ suất lợi nhuận EBITDAC Môi giới cao hơn cho năm 2025. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ hỗ trợ triển vọng này, với dự báo tăng trưởng doanh thu ở mức 37% cho năm tài chính 2025 và điểm số sức khỏe tài chính vững chắc.
Đội ngũ quản lý của Arthur J. Gallagher đã xác nhận dự báo tăng trưởng hữu cơ 6-8% vào năm 2025 trong cuộc họp nhà đầu tư. Họ cũng nhắc lại kỳ vọng của mình về việc tiếp tục mở rộng tỷ suất lợi nhuận, với lý do môi trường hoạt động thuận lợi cho ngành. Tỷ suất lợi nhuận gộp hiện tại của công ty là 43,68% và InvestingPro đã xác định 13 yếu tố đầu tư chính bổ sung cho cổ phiếu này, bao gồm cả hồ sơ theo dõi 14 năm tăng cổ tức liên tiếp.
Các nhà phân tích của Keefe, Bruyette & Woods giải thích định giá của họ, lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức 23,0 lần EPS tiền mặt ước tính năm 2026. Định giá này phù hợp với mức trung bình của nhóm ngang hàng, ở mức 23,8 lần, khiến họ coi cổ phiếu của Arthur J. Gallagher được định giá hợp lý ở mức giá hiện tại.
Mục tiêu giá cập nhật là 314 đô la dựa trên bội số 23,0 lần dự kiến EPS năm 2026 của các nhà phân tích. Quan điểm của công ty đầu tư cho thấy niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng doanh thu bền vững của công ty, cả về mặt hữu cơ và thông qua các thương vụ mua lại, cùng với việc cải thiện tỷ suất lợi nhuận trong những năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Arthur J. Gallagher & Co. đã chứng kiến một số phát triển có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Nhà phân tích David Motemaden của Evercore ISI đã nâng mục tiêu cổ phiếu của công ty lên 352 đô la, với lý do sự cải thiện về thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) do tăng trưởng hữu cơ mạnh hơn dự kiến trong nửa đầu năm. Nhà phân tích cũng lưu ý tác động tích cực tiềm năng của việc mua lại Woodruff đối với tài chính của công ty. Trong khi đó, BMO Capital Markets đã duy trì xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 332 đô la, bày tỏ sự tin tưởng vào việc mua lại thành công AssuredPartners, mặc dù thời gian xem xét theo quy định kéo dài. Việc mua lại được coi là rất quan trọng đối với dự báo doanh thu và định vị thị trường của Arthur J. Gallagher.
Ngoài ra, Arthur J. Gallagher đã hoàn tất việc mua lại Philinsure, mở rộng sự hiện diện của mình tại thị trường châu Á. Động thái này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm nâng cao khả năng môi giới bán lẻ trong khu vực. Trong một bản cập nhật khác, Keefe, Bruyette & Woods (KBW) đã nâng mục tiêu giá của họ cho Arthur J. Gallagher lên 308 đô la, sau thông báo về việc công ty mua lại Woodruff Sawyer trị giá 1,2 tỷ đô la. Việc mua lại này dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào sự tăng trưởng của công ty, với ước tính EPS tiền mặt được sửa đổi cho năm 2025 và 2026. Những hoạt động gần đây này phản ánh những nỗ lực không ngừng của Arthur J. Gallagher nhằm củng cố vị thế thị trường và mở rộng dấu ấn toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.