Các nhà phân tích Citi duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu DraftKings bất chấp tăng thuế

Vào thứ Hai, các nhà phân tích Citi đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG), khẳng định mức giá mục tiêu là 55,00 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích đã đặt mục tiêu dao động từ 36 đến 74 USD, trong khi cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 33,72 USD. Công ty có giá trị 16,7 tỷ USD, cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp biến động gần đây. Quyết định này được đưa ra sau khi Thượng viện Illinois thông qua ngân sách bao gồm một khoản thuế mới đối với các nhà điều hành sách thể thao trực tuyến, dự kiến có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2025.

Thuế mới sẽ áp dụng thêm 0,25 USD cho mỗi cược đối với 20 triệu cược đầu tiên và 0,50 USD cho mỗi cược sau đó. Thay đổi này dự kiến sẽ tạo ra áp lực EBITDA điều chỉnh khoảng 30 triệu đến 40 triệu USD cho DraftKings trong nửa cuối năm. Tăng trưởng doanh thu hiện tại của công ty là 23% so với cùng kỳ năm trước và biên lợi nhuận gộp 38% cung cấp một số đệm đối với những thách thức quy định này.

Dựa trên dữ liệu gần đây của bang Illinois, DraftKings và FanDuel là những nhà điều hành sách thể thao trực tuyến duy nhất có khả năng vượt qua ngưỡng 20 triệu cược, khiến họ bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi việc tăng thuế này. Các nhà phân tích cho rằng những nhà điều hành này có thể giảm các hoạt động khuyến mãi ở Illinois để giảm thiểu tác động của thuế.

Mặc dù có những thách thức do thuế mới đặt ra, các nhà phân tích Citi vẫn lạc quan về triển vọng của DraftKings, duy trì xếp hạng Mua của họ. Tuy nhiên, khả năng tăng thuế hơn nữa ở các bang khác có thể tiếp tục gây áp lực lên cổ phiếu.

DraftKings và các nhà điều hành sách thể thao trực tuyến khác đang theo dõi chặt chẽ tình hình khi họ điều hướng trong bối cảnh quy định đang phát triển và những ảnh hưởng của nó đối với hoạt động kinh doanh. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đang ở vị thế tăng trưởng, với các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận trong năm nay. Hãy truy cập để nhận thêm 8 ProTips độc quyền và phân tích tài chính toàn diện với gói đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, DraftKings đang điều hướng những phát triển quan trọng ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của mình. Việc giới thiệu các khoản phí mới ở Illinois, như một phần của Ngân sách FY26 của bang, sẽ tăng thuế suất hiệu quả cho các nhà điều hành sách thể thao trực tuyến như DraftKings từ khoảng 35% lên hơn 50%. Các nhà phân tích từ Bank of America ước tính điều này có thể dẫn đến tác động EBITDA hàng năm 70 triệu USD đối với DraftKings vào năm 2025, với tác động dự kiến 80 triệu USD vào năm 2026. Trong khi đó, nhà phân tích Robin Farley của UBS duy trì xếp hạng Mua đối với DraftKings với mục tiêu 58 USD, trích dẫn tiềm năng tăng trưởng dài hạn bất chấp sự chậm lại tạm thời trong tăng trưởng khối lượng cá cược. Các nhà phân tích Benchmark cũng nâng mục tiêu giá của họ lên 45 USD, lưu ý sự tham gia mạnh mẽ của người dùng trong quý đầu tiên và cải thiện tỷ lệ nắm giữ sách thể thao. Tuy nhiên, cả Macquarie và TD Cowen đều giảm mục tiêu giá của họ xuống 53 USD, phản ánh điều chỉnh trong hướng dẫn doanh thu năm 2025 của DraftKings do kết quả March Madness không thuận lợi. Mặc dù những thách thức này, các nhà phân tích vẫn lạc quan về những thay đổi chiến lược của DraftKings, bao gồm các tùy chọn cá cược trực tiếp nâng cao và cải thiện hiệu quả khuyến mãi, dự kiến sẽ hỗ trợ vị thế cạnh tranh của công ty trên thị trường.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.