Cuộc chạy đua tích trữ dầu diesel trên toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của BTIG đã điều chỉnh định giá đối với Taylor Morrison Home (NYSE:TMHC), nâng mục tiêu giá lên 79,00 USD từ mức 75,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu InvestingPro, cổ phiếu này có vẻ đang được định giá thấp, giao dịch ở mức chỉ 6,8 lần thu nhập với tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 0,98. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Taylor Morrison công bố kết quả thu nhập quý 1 năm 2025, vượt quá kỳ vọng. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,07 USD, vượt xa so với ước tính 1,78 USD của BTIG và mức đồng thuận 1,88 USD.
Hiệu suất của nhà xây dựng này được thúc đẩy bởi khối lượng, giá cả và biên lợi nhuận gộp cao hơn dự kiến. Ngoài ra, chi phí bán hàng, quản lý và hành chính thấp hơn (SG&A/doanh số) cùng với thuế suất giảm đã góp phần vào kết quả mạnh mẽ. Mặc dù khối lượng đơn đặt hàng mới giảm 9% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với mức giảm 6% mà BTIG dự báo, Taylor Morrison đã chứng kiến sự biến động trong doanh số tháng 4. Tuy nhiên, động lực đã tăng lên kể từ sự kiện được gọi là "Ngày Giải phóng", với các đơn đặt hàng tháng 4 có xu hướng gần với tỷ lệ hấp thụ trung bình của quý 1 là 3,3 mỗi tháng.
Taylor Morrison dự đoán sẽ có một số áp lực về biên lợi nhuận trong quý 2 khi họ nỗ lực để bán hết hàng tồn kho đầu cơ, nhưng ngay cả với điều này, hướng dẫn cả năm của công ty vẫn vượt quá dự báo của BTIG. Do đó, BTIG đã tăng ước tính EPS cho Taylor Morrison, với kỳ vọng cho năm 2025 tăng lên 8,40 USD từ 7,60 USD, và cho năm 2026 lên 8,80 USD từ 7,90 USD.
Các nhà phân tích tại BTIG tin rằng cổ phiếu của Taylor Morrison đang được định giá thấp, giao dịch gần với giá trị sổ sách mặc dù có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 16%. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào các chỉ số định giá chi tiết và 8 ProTips bổ sung cung cấp thông tin sâu hơn về tiềm năng đầu tư của TMHC. Họ nhấn mạnh việc công ty dần chuyển hướng sang các cộng đồng phong cách sống nghỉ dưỡng có biên lợi nhuận cao hơn, cải thiện hiệu quả trong xây dựng cho người mua nhà cao cấp, giảm nợ liên tục và nỗ lực mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo như các yếu tố tích cực bổ sung hỗ trợ xếp hạng Mua.
Triển vọng cải thiện và mục tiêu giá phản ánh niềm tin vào những cải tiến cơ cấu của công ty và khả năng phục hồi giữa sự cạnh tranh trong phân khúc thị trường cấp thấp hơn. Phân tích của BTIG cho thấy các sáng kiến chiến lược của Taylor Morrison có khả năng tiếp tục đóng góp vào hiệu suất tài chính và giá trị cổ đông của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Taylor Morrison Home Corp đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý 1 năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt được thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 2,18 USD, vượt qua dự báo 1,89 USD, và báo cáo doanh thu 1,8 tỷ USD, cao hơn một chút so với mức 1,78 tỷ USD dự kiến. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi doanh thu từ việc bàn giao nhà tăng 12% so với cùng kỳ năm trước và EPS điều chỉnh tăng 25%. Biên lợi nhuận gộp trên việc bàn giao nhà của công ty đã cải thiện 80 điểm cơ bản lên 24,8%. Taylor Morrison cũng đưa ra hướng dẫn cho năm 2025, nhắm mục tiêu 13.000 đến 13.500 lần bàn giao nhà và biên lợi nhuận gộp từ việc bàn giao nhà khoảng 23%. Công ty lên kế hoạch mục tiêu mua lại cổ phiếu khoảng 350 triệu USD trong năm. Ngoài ra, Taylor Morrison lạc quan về việc đạt được 20.000 lần bàn giao vào năm 2028. Mặc dù những bất ổn kinh tế vĩ mô vẫn còn, công ty nhấn mạnh chiến lược đa dạng hóa người tiêu dùng của mình như một yếu tố chính trong khả năng phục hồi và triển vọng tăng trưởng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.