Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Tư, ông Sean Lavin, chuyên gia phân tích của BTIG, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Masimo Corp . (NASDAQ:MASI) xuống còn 193 USD từ mức 206 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các nhà phân tích duy trì đồng thuận tích cực với mục tiêu giá dao động từ 170 USD đến 215 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá. Hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 161,47 USD, với mức tăng đáng chú ý 18,7% trong năm qua mặc dù thị trường gần đây có biến động. Ông Lavin lưu ý rằng Masimo đã vượt kỳ vọng với mức tăng doanh số khoảng 3 triệu USD và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh cao hơn 15 xu so với dự báo. Mặc dù cắt giảm dự báo lợi nhuận do tác động của thuế quan, Masimo đã thông báo bán mảng âm thanh tiêu dùng Sound United cho Harman International với giá khoảng 350 triệu USD, một động thái mà ông Lavin đánh giá là tích cực dựa trên phản hồi gần đây từ các nhà đầu tư.
Doanh thu quý đầu tiên của Masimo đạt 371 triệu USD, đánh dấu mức tăng 10,5% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở tiền tệ không đổi và vượt qua ước tính đồng thuận là 367,9 triệu USD. Điểm sức khỏe tài chính tổng thể của công ty được InvestingPro đánh giá là "TỐT", với các chỉ số động lực và dòng tiền đặc biệt mạnh. Mặc dù hoạt động với mức nợ vừa phải, công ty duy trì tỷ lệ thanh khoản hiện tại lành mạnh ở mức 1,98, cho thấy khả năng quản lý thanh khoản tốt. Công ty cũng báo cáo lô hàng thiết bị đo đạt 72.200 đơn vị, cao hơn đáng kể so với ước tính đồng thuận khoảng 57.000 đơn vị. Việc gia hạn đơn hàng lớn đã góp phần vào kết quả này bằng cách thúc đẩy doanh số bán hàng vốn và giảm doanh thu tiêu thụ. Ngoài ra, Masimo vẫn đang đi đúng hướng để đạt hoặc vượt hướng dẫn lô hàng thiết bị đo cả năm từ 240.000 đến 260.000 đơn vị.
Biên lợi nhuận gộp (GM) điều chỉnh của công ty trong quý đầu tiên là 63,1%, phù hợp với ước tính đồng thuận, nhưng biên lợi nhuận EBIT điều chỉnh vượt kỳ vọng ở mức 28,8% so với mức dự kiến 26,6%. Điều này cho thấy tiến bộ của Masimo trong khả năng sinh lời, lẽ ra đã dẫn đến mức tăng 50 điểm cơ bản trong hướng dẫn biên EBIT điều chỉnh nếu không có thuế quan. Tuy nhiên, triển vọng biên EBIT điều chỉnh năm 2025 cập nhật, không tính đến các biện pháp giảm thiểu tiềm năng, đã được hạ xuống còn 25,5-26,4% từ mức 27,5-28,0% trước đó, với dự báo EPS điều chỉnh được điều chỉnh xuống 4,80-5,15 USD, không bao gồm tác động của việc mua lại cổ phiếu tiềm năng.
Mặc dù đối mặt với sự cố an ninh mạng đã tạm thời ảnh hưởng đến khả năng sản xuất và xử lý đơn hàng, Masimo không dự đoán vấn đề này sẽ ảnh hưởng đến hướng dẫn của họ. Công ty đã duy trì triển vọng doanh thu từ 1,50-1,53 tỷ USD, phản ánh mức tăng 8-11% so với cùng kỳ năm trước trên cơ sở tiền tệ không đổi. Thông tin chi tiết hơn về đường ống sản phẩm của Masimo, bao gồm các cảm biến nâng cấp và màn hình giám sát thế hệ tiếp theo, dự kiến sẽ được tiết lộ tại Ngày Nhà đầu tư được lên lịch vào quý thứ tư.
Tóm lại, mặc dù thừa nhận rằng cổ phiếu có thể phải đối mặt với áp lực giảm do triển vọng biên lợi nhuận được điều chỉnh, ông Lavin tin rằng phạm vi các kịch bản chính sách thương mại và cách tiếp cận chủ động của Masimo để bù đắp thuế quan cho thấy hướng dẫn là khả thi. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 8 thông tin quan trọng bổ sung về vị thế tài chính và triển vọng tương lai của Masimo, chỉ dành riêng cho người đăng ký. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp báo cáo nghiên cứu toàn diện với các chỉ số định giá chi tiết, so sánh với đối thủ cạnh tranh và thông tin chuyên sâu từ chuyên gia về MASI và hơn 1.400 cổ phiếu Mỹ khác. Nhà phân tích cũng dự đoán một số sự giảm nhẹ trong tác động của thuế quan vào năm 2026 và 2027, với việc mua lại cổ phiếu tiềm năng có thể nâng cao EPS điều chỉnh trong tương lai.
Trong các tin tức gần đây khác, Masimo Corporation đã báo cáo thu nhập quý đầu tiên cho năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,36 USD so với mức dự báo 1,21 USD. Doanh thu của công ty đạt 372 triệu USD, vượt nhẹ so với mức dự kiến 367,84 triệu USD, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ trong doanh số bán hàng tiêu thụ và thiết bị vốn. Mặc dù vượt kỳ vọng về thu nhập, cổ phiếu của Masimo đã giảm 6,33% trong giao dịch sau giờ. Công ty cũng thông báo kế hoạch thoái vốn khỏi mảng kinh doanh Âm thanh Tiêu dùng, nhằm tập trung lại vào hoạt động lõi trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Các nhà phân tích từ các công ty như Stifel và Wells Fargo đã thể hiện sự quan tâm đến các chiến lược của Masimo nhằm giảm thiểu tác động tiềm ẩn của thuế quan, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận hoạt động. Ngoài ra, Masimo đang chuẩn bị cho việc ra mắt hệ thống giám sát huyết động vào năm 2026, tận dụng vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực đo nồng độ oxy trong máu thông qua các đổi mới dựa trên AI. Công ty duy trì triển vọng tích cực cho năm nay, dự báo doanh thu cả năm từ 1,5 tỷ USD đến 1,53 tỷ USD. Trong khi đó, Masimo đã chào đón bà Lisa Hellman làm Giám đốc Nhân sự mới, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc thúc đẩy sự gắn kết mạnh mẽ và phát triển tài năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.