BofA tiếp tục đánh giá CoStar Group với xếp hạng trung lập

Vào thứ Sáu, BofA Securities đã tiếp tục đánh giá CoStar Group (NASDAQ:CSGP), nhà cung cấp hàng đầu về dịch vụ thông tin và thị trường trực tuyến cho bất động sản thương mại, với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 79,00 USD. Hiện đang giao dịch ở mức 74,07 USD, cổ phiếu này nằm trong khoảng biến động 52 tuần từ 68,26 USD đến 83,68 USD. Theo phân tích của InvestingPro, công ty dường như đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý. Nhà phân tích của công ty đã nhấn mạnh vị thế của CoStar là nhà cung cấp dịch vụ thông tin hàng đầu trong lĩnh vực bất động sản thương mại và vai trò là đơn vị điều hành nền tảng danh sách cho thuê nhà ở lớn nhất tại Hoa Kỳ.

Nhà phân tích lưu ý rằng dưới sự lãnh đạo của ông Andy Florance, CoStar đã đạt được tăng trưởng doanh thu hai con số ổn định và mở rộng biên lợi nhuận đáng kể, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu hiện tại là 11,28% và biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 79,71%. Tuy nhiên, các khoản đầu tư gần đây của công ty vào các cổng thông tin nhà ở, với tổng giá trị hơn 900 triệu USD trong năm 2024 và 2025, đã dẫn đến việc giảm biên EBITDA. Những biên lợi nhuận này dự kiến sẽ giảm từ mức trung bình 30% xuống còn khoảng 10% vào năm 2025. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 12 thông tin quan trọng bổ sung về tình hình tài chính và triển vọng tăng trưởng của CoStar.

Theo nhà phân tích, việc mở rộng quy mô phân khúc nhà ở một cách có lợi nhuận là một thách thức và được xem là rủi ro chính đối với quỹ đạo tăng trưởng vốn đã vững chắc của CoStar. Báo cáo cũng đề cập đến khả năng áp lực từ cổ đông sau khi bổ nhiệm ba thành viên hội đồng quản trị do các nhà hoạt động đề xuất. Công ty cho rằng việc giảm đáng kể các khoản lỗ từ các khoản đầu tư vào lĩnh vực nhà ở có thể là động lực cho cổ phiếu của công ty. Các Mẹo InvestingPro đáng chú ý nhấn mạnh rằng CoStar nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ và duy trì tài sản thanh khoản vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy sự ổn định tài chính bất chấp những thách thức hiện tại.

Việc BofA Securities khôi phục đánh giá diễn ra vào thời điểm CoStar đang điều hướng qua những phức tạp của việc mở rộng danh mục đầu tư bất động sản nhà ở trong khi vẫn duy trì tăng trưởng và khả năng sinh lời. Các quyết định chiến lược sắp tới của công ty có thể có ý nghĩa quan trọng đối với hiệu suất tài chính và định giá thị trường.

Trong các tin tức gần đây khác, CoStar Group đã thông báo một thỏa thuận chính thức để mua lại Domain Holdings Australia với giá 3,0 tỷ AUD. Động thái chiến lược này nhằm mở rộng sự hiện diện của CoStar trong thị trường bất động sản Úc, với Nine Entertainment Co. Holdings Limited, một cổ đông lớn, đã bày tỏ sự ủng hộ cho thương vụ mua lại này. Ngoài ra, CoStar Group báo cáo tăng trưởng doanh thu 12% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên của năm 2025, đạt tổng cộng 732 triệu USD, mặc dù thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn kỳ vọng. Các nhà phân tích của Needham đã phản ứng với báo cáo thu nhập bằng cách nâng mục tiêu giá của CoStar lên 98 USD, duy trì xếp hạng Mua, trong khi Citizens JMP tái khẳng định xếp hạng Vượt trội Thị trường với mục tiêu 85 USD.

Hiệu suất quý đầu tiên của công ty được thúc đẩy bởi việc mua lại Matterport gần đây, dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào tài chính của CoStar. Mặc dù có những thách thức trong thị trường bất động sản thương mại, các hoạt động kinh doanh lõi của CoStar, bao gồm CoStar Suite và Apartments.com, tiếp tục hoạt động mạnh mẽ. Các nhà phân tích lưu ý rằng trọng tâm chiến lược của CoStar về sáp nhập và mua lại, chẳng hạn như việc mua lại Domain tiềm năng, là một yếu tố quan trọng cho tăng trưởng trong tương lai. Hướng dẫn của CoStar cho năm tài chính 2025 bao gồm dự báo về tăng trưởng và biên lợi nhuận tăng, được hỗ trợ bởi các nỗ lực tuyển dụng chiến lược và mở rộng lực lượng bán hàng. Các sáng kiến mở rộng và tích hợp đang diễn ra của công ty được các nhà phân tích đánh giá tích cực, những người vẫn lạc quan về tiềm năng dài hạn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.