BofA Securities hạ xếp hạng cổ phiếu Molson Coors do ngành bia gặp khó khăn kéo dài

Investing.com - BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu Molson Coors (NYSE:TAP) từ Mua xuống Trung lập vào hôm thứ Sáu, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 65,00 USD xuống 50,00 USD. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 47,24 USD, gần với mức thấp nhất trong 52 tuần là 47,05 USD và có vẻ đang được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro.

Việc hạ xếp hạng diễn ra khi ngành bia Hoa Kỳ tiếp tục trải qua sự sụt giảm sản lượng vượt quá xu hướng lịch sử, trái ngược với kỳ vọng trước đó của BofA khi họ nâng xếp hạng cổ phiếu này vào tháng 12.

BofA Securities lưu ý rằng Molson Coors đã không thể ổn định thị phần như dự đoán, làm suy yếu luận điểm trước đây của công ty rằng doanh thu ổn định sẽ hỗ trợ biên lợi nhuận và giúp cổ phiếu chiết khấu dòng tiền tốt hơn.

Mục tiêu giá mới 50 USD dựa trên hệ số 8,3 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu của BofA cho năm tài chính 2026, giảm so với hệ số trước đó là 9,9 lần, đưa định giá phù hợp hơn với các công ty cùng ngành thực phẩm đóng gói Hoa Kỳ.

BofA Securities giải thích lý do cho việc định giá tương đương bằng cách chỉ ra rằng động lực tăng trưởng trong ngành thực phẩm đóng gói Hoa Kỳ tương tự như những gì Molson Coors đang trải qua.

Trong các tin tức gần đây khác, Molson Coors đã báo cáo kết quả thu nhập quý đầu tiên của năm 2025, cho thấy sự sụt giảm đáng kể cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu so với dự báo. Công ty công bố EPS là 0,50 USD, thấp hơn mức dự kiến 0,83 USD, và doanh thu không đạt kỳ vọng ở mức 2,3 tỷ USD so với dự báo 2,42 tỷ USD. Sau những kết quả này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Molson Coors. Piper Sandler đã hạ mục tiêu giá xuống 53 USD, viện dẫn động lực bán lẻ chậm lại và giá nhôm tăng là những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty. UBS cũng giảm mục tiêu giá xuống 59 USD do tăng trưởng doanh số hữu cơ yếu hơn dự kiến và biên lợi nhuận thấp hơn, trong khi Citi điều chỉnh mục tiêu xuống 56 USD, sau khi doanh số bán hàng theo đồng tiền địa phương giảm mạnh hơn dự kiến.

Evercore ISI đã điều chỉnh mục tiêu xuống 60 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội mặc dù kết quả quý đầu tiên yếu hơn dự kiến. Công ty cũng đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm, hiện dự kiến doanh thu thuần và thu nhập trước thuế sẽ giảm ở mức một chữ số thấp. Các nhà phân tích từ những công ty này đã chỉ ra áp lực kinh tế vĩ mô và thay đổi trong hành vi tiêu dùng là những yếu tố góp phần vào thách thức của công ty. Molson Coors đang đối mặt với một thị trường cạnh tranh và thay đổi, với áp lực lên danh mục bia Hoa Kỳ và sự đầu tư tăng cường từ các đối thủ cạnh tranh như Anheuser-Busch InBev. Mặc dù những thách thức này, công ty đang tập trung vào các thương hiệu lõi và mở rộng sang đồ uống không cồn như một phần trong chiến lược phát triển trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.