Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, BofA Securities duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO) với mục tiêu giá là DKK1,075.00. Nhà phân tích của công ty đã bình luận về hiệu suất gần đây của cổ phiếu, ghi nhận sự suy thoái đáng kể trong nửa cuối năm 2024, chứng kiến cổ phiếu giảm khoảng 40%.
Sự sụt giảm này là do sự kết hợp của các yếu tố bao gồm kết quả đáng thất vọng từ phương pháp điều trị giảm cân CagriSema, lo ngại về an toàn liên quan đến thuốc béo phì đường uống Monlunabant và giảm điểm EPS nhỏ do nguồn cung tăng chậm hơn.
Nhà phân tích đã nhấn mạnh năm câu hỏi chính có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của Novo Nordisk, như được nêu chi tiết trong ghi chú "Bây giờ thì sao?" của họ. Những câu hỏi này xoay quanh hiệu quả của hồ sơ CagriSema, tiềm năng cho chu kỳ nâng cấp EPS, tác động của sự cạnh tranh từ các loại thuốc như orforglipron của LLY, định vị Amycretin như một phương pháp điều trị tốt nhất trong lớp và hiệu suất của Ozempic IRA.
Phân tích sâu hơn của BofA Securities cho thấy định giá của Novo Nordisk rất hấp dẫn, với cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 10 năm trên cơ sở P/E. Điều này bất chấp các dự báo tăng trưởng tương lai mạnh mẽ của công ty, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ước tính là 12-13%. BofA tin rằng các vấn đề có thể sẽ được giải quyết theo hướng có lợi cho Novo Nordisk.
Công ty cũng thảo luận về bản chất hai lưỡi của nghiên cứu béo phì liều cao Semaglutide Giai đoạn III của Novo Nordisk. Một mặt, nó nâng cao hiệu quả của thuốc như một phương pháp điều trị béo phì hàng đầu, gần với hồ sơ tốt nhất trong phân khúc của Zepbound.
Mặt khác, nó thể hiện sự khác biệt hạn chế so với hồ sơ dữ liệu CagriSema ban đầu, điều này có thể trở thành một mối quan tâm cấp bách hơn khi thuốc đạt đến mức mất độc quyền (LOE) vào ngày 31 tháng 12.
Hiệu quả của liều Semaglutide 7,2mg, cho thấy giảm cân tốt hơn khoảng 3% so với liều 2,4mg, gần với mức giảm cân 20,9% được quan sát thấy với Zepbound. Tuy nhiên, với LOE và hồ sơ CagriSema vẫn đang được tranh luận, các nhà đầu tư đang mong đợi những hiểu biết sâu sắc hơn từ kết quả năm tài chính, nghiên cứu REDEFINE-2 hoặc dữ liệu REDEFINE-1 chi tiết tại cuộc họp của Hiệp hội Tiểu đường Hoa Kỳ (ADA) vào tháng Sáu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.