Giá USD lùi bước
Vào thứ Ba, BofA Securities đã chỉ ra triển vọng tích cực đối với cổ phiếu ServiceNow (NYSE:NOW) bằng cách nâng mục tiêu giá từ 1.075,00 đô la lên 1.280,00 đô la, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau một loạt các cuộc thảo luận với các đối tác chính của ServiceNow, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong các hoạt động giao dịch trong quý IV, đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi, đánh dấu sự cải thiện nhẹ so với quý III.
Báo cáo nêu bật một số xu hướng chính góp phần vào đà phát triển của ServiceNow. Chúng bao gồm hoạt động mạnh mẽ trong các danh mục Quản lý Dịch vụ CNTT (ITSM) và Quản lý Hoạt động CNTT (ITOM) cốt lõi, với Quản lý Tài sản CNTT (ITAM) đang thu hút được các khách hàng hiện tại. Ngoài ra, đã có sự gia tăng trong Quản lý Dịch vụ Khách hàng (CSM) và Quy trình làm việc nhân sự khi công ty chuyển trọng tâm từ bên liên quan bên trong sang bên ngoài.
Sản phẩm Now Assist của ServiceNow cũng đang đạt được chỗ đứng, vượt ra ngoài các giao dịch chứng minh khái niệm sang một đường ống hữu hình hơn. Công ty đã nhận thấy sức mạnh đặc biệt trong các lĩnh vực dịch vụ tài chính, chăm sóc sức khỏe, viễn thông và liên bang, điều này cân bằng một số điểm yếu được quan sát thấy trong ngành bán lẻ. Với ít hơn 20% thị phần trong các thị trường ITSM, ITOM, ITAM và CSM kết hợp — trị giá hơn 70 tỷ đô la — ServiceNow đã sẵn sàng để tiếp tục tăng thị phần và tăng trưởng doanh thu, với tốc độ tăng trưởng hiện tại ở mức thấp đến giữa những năm 20.
ServiceNow, chỉ đứng sau Microsoft về doanh thu Now hữu hình, dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể từ sản phẩm Now Assist. Điều này được hỗ trợ bởi phản hồi của kênh về lợi tức đầu tư hấp dẫn từ sự lệch hướng trường hợp trong dịch vụ ITSM cốt lõi của Now. Quan điểm lạc quan này được hỗ trợ bởi cơ sở Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) 90+ triệu đô la cho Now Assist, như đã đề cập trong cuộc gọi thu nhập quý III.
Mục tiêu giá mới là 1.280 đô la dựa trên 51 lần dòng tiền tự do ước tính năm dương lịch 2026, tăng từ bội số trước đó là 43. Nó cũng phản ánh 1,9 lần tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ba năm được dự báo 26% cho đến năm tài chính 2026, đây là mức cao hơn so với mức trung bình của nhóm Tăng trưởng ở mức giá hợp lý (GARP) là 1,4 lần tốc độ tăng trưởng 18%. Mức phí bảo hiểm này được chứng minh bởi độ bền của triển vọng tăng trưởng của ServiceNow.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.