BofA nâng mục tiêu giá cổ phiếu PulteGroup lên 140 USD nhờ biên lợi nhuận mạnh

Investing.com - BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của PulteGroup (NYSE:PHM) lên 140,00 USD từ 127,00 USD trong khi vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu của nhà xây dựng này. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, với các chỉ số tài chính mạnh hỗ trợ tiềm năng tăng giá.

Việc tăng mục tiêu giá diễn ra sau khi PulteGroup đạt biên lợi nhuận gộp quý hai là 27,0%, vượt dự báo của BofA 50 điểm cơ bản mặc dù giảm 50 điểm cơ bản so với quý trước. Công ty đạt được kết quả này thông qua sự kết hợp thuận lợi trong việc bàn giao nhà đã bù đắp cho các ưu đãi cao hơn, tăng lên 8,7% doanh số từ mức 8% trong quý trước. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp 12 tháng gần nhất ở mức 28,6% và hoạt động với mức nợ vừa phải, thể hiện quản lý tài chính mạnh mẽ.

PulteGroup đã tái khẳng định triển vọng biên lợi nhuận gộp quý ba và quý tư ở mức 26,5%-27%, mà BofA tin rằng vượt quá kỳ vọng của nhà đầu tư. Hướng dẫn của công ty giả định rằng các ưu đãi sẽ vẫn ở mức cao và lạm phát liên quan đến thuế quan sẽ không ảnh hưởng đến chi phí vật liệu cho đến năm 2026, thay vì nửa cuối năm 2025 như dự kiến trước đây.

BofA kỳ vọng sự kết hợp sẽ là yếu tố thuận lợi cho biên lợi nhuận vào năm 2026 khi PulteGroup bàn giao nhiều nhà ở cho người lớn tuổi có biên lợi nhuận cao hơn từ các cộng đồng Del Webb mới mở. Nhà ở cho người lớn tuổi chiếm 20% số lượng bàn giao nhưng chiếm 24% đơn đặt hàng trong quý hai.

Ngân hàng đầu tư lưu ý rằng PulteGroup đang ở vị thế tốt trong môi trường nhu cầu yếu hiện tại, đã giảm chi tiêu đất xuống 5 tỷ USD từ 5,5 tỷ USD trong quý một, làm chậm tốc độ khởi công xây dựng 11% so với cùng kỳ năm trước, và giảm hàng tồn kho spec 3% so với quý trước và 13% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 47% sản lượng. Phân tích của InvestingPro cho thấy vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty với tỷ số thanh toán hiện hành là 6,3, trong khi ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu và duy trì 13 năm liên tiếp chi trả cổ tức. Để biết thêm thông tin chi tiết và các ProTips độc quyền về PulteGroup, người đăng ký có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện.

Trong các tin tức gần đây khác, PulteGroup đã báo cáo thu nhập mạnh hơn dự kiến cho quý hai năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 3,03 USD, vượt dự báo 2,95 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt nhẹ kỳ vọng, đạt tổng cộng 4,4 tỷ USD so với dự kiến 4,38 tỷ USD. Sau những kết quả này, UBS đã nâng mục tiêu giá cho PulteGroup lên 150 USD từ 141 USD, duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu. Ngoài ra, Seaport Global Securities đã nâng hạng PulteGroup từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá 155 USD. Việc nâng hạng này được cho là do các yếu tố cơ bản ổn định và trường hợp đầu tư thuận lợi hơn, như được chỉ ra bởi hướng dẫn quý hai. Những phát triển gần đây phản ánh tâm lý thị trường tích cực và vị thế ngày càng mạnh của PulteGroup trong ngành.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.