Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Hai, BofA Securities đã cập nhật triển vọng tài chính của họ cho Nokia OYJ (NOKIA:FH) (NYSE: NOK), với nhà phân tích Didier Scemama tăng mục tiêu giá lên 4,91 EUR từ 4,68 EUR trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty, hiện được định giá 28,16 tỷ USD, đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 38% trong năm qua và duy trì xếp hạng sức khỏe tài chính "TỐT" theo phân tích của InvestingPro . Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi Nokia gần đây hoàn tất việc mua lại Infinera có trụ sở tại Mỹ, một nhà sản xuất thiết bị mạng quang học, vào ngày 28 tháng 2.
Việc mua lại dự kiến sẽ đóng góp tích cực vào tài chính của Nokia, khiến BofA Securities phải điều chỉnh ước tính doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho các năm 2025 đến 2027. Công ty hiện dự kiến doanh thu của Nokia là 20,8 tỷ EUR vào năm 2025, tăng 6,8% so với cùng kỳ năm ngoái, tiếp theo là 22,0 tỷ EUR vào năm 2026, tăng 5,8% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm nhẹ xuống còn 21,9 tỷ EUR vào năm 2027. Triển vọng tăng trưởng này được xây dựng dựa trên cơ sở doanh thu hiện tại của Nokia là 19,91 tỷ USD và EPS pha loãng là 0,32 USD trong mười hai tháng qua.
Ngoài những điều chỉnh doanh thu này, BofA Securities cũng đã tăng các giả định chi phí hoạt động (OPEX) cho Nokia thêm 6-7%. Phân tích cho thấy chỉ có thể thực hiện sức mạnh tổng hợp chi phí khiêm tốn do sự chồng chéo cơ sở khách hàng hạn chế giữa Infinera và Nokia.
Việc tăng mục tiêu giá phản ánh sự gia tăng giá trị doanh nghiệp lên bội số EBITDA (EV / EBITDA) cho bộ phận Cơ sở hạ tầng mạng của Nokia từ 8,0 lần lên 8,6 lần. BofA Securities tin rằng vị thế được củng cố của Nokia trong lĩnh vực Mạng quang học biện minh cho sự thay đổi này. Họ ước tính rằng ở mục tiêu giá mới, Nokia sẽ giao dịch ở mức bội số EV/EBIT là 10,6 lần cho năm tài chính 2025, ở mức cao hơn trong phạm vi 5 năm từ 5,6 lần đến 11,2 lần.
Công ty nhắc lại xếp hạng Trung lập, cho thấy hồ sơ rủi ro/phần thưởng cân bằng cho cổ phiếu Nokia. Sự tăng trưởng dự kiến trong thị trường Mạng cố định và Trung tâm dữ liệu được coi là một sự phát triển tích cực, trong khi các rủi ro giảm giá tiềm ẩn trong phân khúc Di động cũng được xem xét.
Trong một tin tức gần đây khác, Nokia đã nhận được sự chấp thuận vô điều kiện từ Ủy ban Liên minh châu Âu cho việc mua lại Infinera trị giá 2,3 tỷ USD, một nhà sản xuất thiết bị mạng và chất bán dẫn quang học có trụ sở tại Mỹ. Sự chấp thuận này đánh dấu một bước quan trọng trong việc mở rộng của Nokia trong thị trường mạng quang, nơi nó đặt mục tiêu trở thành nhà cung cấp lớn thứ hai. Trong khi đó, JPMorgan đã điều chỉnh nhẹ mục tiêu giá cho Nokia xuống 6,30 USD, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng. Phân tích nhấn mạnh sự tăng trưởng dự kiến trong phân khúc Cơ sở hạ tầng mạng của Nokia, mặc dù ước tính thu nhập giảm nhẹ do tăng đầu tư.
Ngoài ra, Nokia đang trải qua một sự thay đổi lãnh đạo, với Giám đốc điều hành Pekka Lundmark sẽ từ chức và Justin Hotard tiếp quản. Raymond James đã khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Nokia, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào quá trình chuyển đổi. Trong các diễn biến pháp lý, Nokia đã đảm bảo một lệnh cấm chống lại Amazon tại một tòa án Đức về vi phạm bằng sáng chế phát trực tuyến. Phán quyết yêu cầu Amazon tạm dừng các dịch vụ phát trực tuyến của mình ở Đức, trong khi chờ Nokia. Trọng tâm chiến lược của Nokia bao gồm mở rộng hoạt động kinh doanh phi viễn thông và tận dụng các cơ hội trong khu vực công.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.