Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FME:GR) (NYSE: FMS), nâng cổ phiếu từ Underperform lên Neutral.
Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty lên 45,00 EUR, tăng từ 35,00 EUR trước đó. Sự điều chỉnh này được đưa ra khi nhà phân tích quan sát thấy các xu hướng tích cực trong các chỉ số hiệu suất chính của công ty, bao gồm khối lượng điều trị, mở rộng lợi nhuận và đòn bẩy.
Nhà phân tích lưu ý rằng các chỉ số này dường như đã đạt đến điểm thấp và đã bắt đầu có dấu hiệu cải thiện. Nhìn về phía trước năm 2025, triển vọng của nhà phân tích lạc quan hơn so với một năm trước, với kỳ vọng vẫn tương đối khiêm tốn về phía bán.
Tỷ suất lợi nhuận EBIT dự kiến hiện ở mức 10,8%, cao hơn một chút so với sự đồng thuận là 10,7% và nằm trong phạm vi hướng dẫn của công ty là 10-14%. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 25,1% và ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới.
Theo BofA Securities, cả hai bộ phận của Fresenius Medical Care, Điều phối Chăm sóc (CE) và Phát triển lâm sàng (CD), đang đi đúng hướng để đạt được phạm vi mục tiêu của họ, được hỗ trợ bởi việc tiết kiệm chi phí liên tục do ban quản lý cung cấp. Điều này đã dẫn đến ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho các năm 2024-2025 tăng 4-9%.
Bất chấp những phát triển tích cực này, nhà phân tích vẫn thận trọng về những thách thức cấu trúc của thị trường lọc máu và những thay đổi tiềm năng trong chính sách hoàn trả.
Mục tiêu giá sửa đổi của nhà phân tích phản ánh sự cải thiện trong các nguyên tắc cơ bản, bằng chứng là hiệu suất từ đầu năm đến nay của cổ phiếu Fresenius Medical Care, đã tăng 11% so với mức giảm 2,5% trong Chỉ số MSCI Health Care Châu Âu. Mục tiêu giá mới tương ứng với giá Biên lai lưu ký Mỹ (ADR) là 24 đô la, tăng từ 18 đô la trước đó.
Tóm lại, BofA Securities đã nâng cấp Fresenius Medical Care lên Trung lập dựa trên tiến độ mạnh mẽ hơn dự kiến của công ty đối với các mục tiêu năm 2025 và việc thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí. Công ty duy trì quan điểm thận trọng do những rủi ro cố hữu trong thị trường lọc máu.
Những điểm mạnh đáng chú ý được InvestingPro nhấn mạnh bao gồm thành tích 27 năm của công ty về việc trả cổ tức nhất quán và các chỉ số sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của FMS, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Fresenius Medical Care đã thể hiện khả năng phục hồi và tăng trưởng bất chấp những thách thức đáng kể. Công ty đã báo cáo tăng trưởng doanh thu hữu cơ 2% và thu nhập hoạt động tăng 10% trong Cuộc gọi thu nhập quý III năm 2024, nâng hướng dẫn thu nhập hoạt động trong năm lên 16% -18%.
Công ty cũng tiết lộ kế hoạch ra mắt máy 5008X hỗ trợ HDF tại Mỹ vào cuối năm 2025 và tập trung vào tối ưu hóa chuỗi cung ứng. Fresenius đã xác nhận triển vọng tăng trưởng doanh thu cho năm 2024 và lên lịch cho Ngày Thị trường Vốn vào ngày 17 tháng 6 năm 2025, tại London, nơi các chiến lược trong tương lai sẽ được trình bày chi tiết. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh quyết tâm của công ty trong việc vượt qua những thách thức và đạt được các mục tiêu tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.