Vào thứ Ba, BofA Securities đã tăng xếp hạng đối với cổ phiếu của Applied Industrial Technologies (NYSE: AIT) từ Trung lập lên Mua, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 315 đô la từ 285 đô la trước đó. Việc sửa đổi được đưa ra khi nhà phân tích bày tỏ sự tin tưởng lớn hơn vào chiến lược mua bán và sáp nhập (M&A) của công ty trong năm dương lịch 2025 và hơn thế nữa.
Đáng chú ý, hoạt động M&A là động lực quan trọng cho tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của AIT trong mười năm qua, đóng góp vào hơn 70% mức tăng này.
AIT gần đây đã thông báo vào ngày 22 tháng 11 rằng họ có kế hoạch mua lại Hydradyne, một nhà phân phối năng lượng chất lỏng, với giá 272 triệu USD. Việc mua lại này, được định giá gấp 9 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA), được coi là sự phản ánh của môi trường M&A đang được cải thiện và là một chỉ báo về các giao dịch bổ sung tiềm năng trong tương lai.
Bất chấp sự suy yếu của các thị trường và sản phẩm cuối cùng, nhà phân tích cho rằng việc đóng cửa lịch sử nhanh chóng của các giao dịch M&A của nhà phân phối tương tự - thường trong cùng quý với thông báo của họ - có thể giúp AIT thu hẹp khoảng cách với mức tăng EPS theo chu kỳ hàng năm dự kiến vào quý IV của năm tài chính 2025, kết thúc vào tháng Sáu. Quý II của năm tài chính 2025 có thể là giai đoạn cuối cùng của sự sụt giảm so với cùng kỳ năm ngoái.
Mục tiêu giá mới là 315 đô la dựa trên bội số 19 lần của EV/EBITDA dự kiến năm 2026, tăng so với bội số 17 lần trước đó. Điều chỉnh này đặt AIT ở mức cao hơn so với các công ty cùng ngành, đang giao dịch ở mức gấp 17 lần EV / EBITDA ước tính năm 2025 của họ. Lý do cho bội số phí bảo hiểm là sự tăng trưởng nhanh chóng dự kiến từ các hoạt động M&A của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, việc Applied Industrial Technologies mua lại Hydradyne, LLC, một công ty giải pháp năng lượng chất lỏng lớn, dự kiến sẽ mang lại doanh thu ước tính 260 triệu đô la và 30 triệu đô la EBITDA. Thỏa thuận, trị giá 272 triệu đô la, sẽ kết thúc trong quý thứ hai tài chính hiện tại của năm 2025. Việc mua lại này được dự đoán sẽ củng cố phân khúc Giải pháp Kỹ thuật của Applied và tăng cường dấu ấn của mình trong ngành kỹ thuật.
Liên quan đến thu nhập, Applied Industrial Technologies đã báo cáo kết quả trái chiều trong cuộc gọi thu nhập quý 1 năm tài chính 2025. Mặc dù doanh số bán hàng hàng ngày hàng ngày giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, công ty đã tạo ra dòng tiền tự do kỷ lục, tăng gần gấp đôi so với năm trước. Công ty cũng nâng hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2025, cho thấy sự lạc quan về điều kiện thị trường trong nửa cuối năm tài chính.
Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 305,00 đô la cho Applied Industrial Technologies sau thông báo mua lại. Bất chấp một số thách thức, công ty vẫn tiếp tục tập trung vào các khoản đầu tư và mua lại chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bản nâng cấp gần đây của Applied Industrial Technologies bởi BofA Securities phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh trong vốn hóa thị trường là 10,71 tỷ đô la và tỷ lệ P/E là 28,27, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng tăng trưởng của nó.
InvestingPro Tips nêu bật thành tích ấn tượng của AIT, lưu ý rằng họ "đã tăng cổ tức trong 15 năm liên tiếp" và "đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 54 năm liên tiếp". Sự nhất quán trong tăng trưởng cổ tức này hỗ trợ triển vọng tích cực của nhà phân tích về sự ổn định tài chính và tạo ra giá trị dài hạn của công ty.
Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được chứng minh thêm bởi "lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng trước" và "tăng giá lớn trong sáu tháng qua", với tổng lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 62,46% tính đến dữ liệu mới nhất. Điều này phù hợp với sự tin tưởng ngày càng tăng của nhà phân tích vào quỹ đạo tăng trưởng của AIT, đặc biệt là do chiến lược M&A của công ty.
Điều đáng chú ý là AIT đang "giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần" với giá ở mức 98,66% so với mức cao nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực lập trường tăng giá của nhà phân tích. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên lưu ý rằng cổ phiếu đang "giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn", với tỷ lệ PEG là 4,82 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025.
Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 17 mẹo bổ sung cho Công nghệ Công nghiệp Ứng dụng, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.