BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu SQM xuống 36,50 USD, duy trì đánh giá kém hiệu quả

Vào hôm thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), nhà cung cấp toàn cầu về chất dinh dưỡng thực vật và hóa chất. Các nhà phân tích tại BofA Securities đã điều chỉnh giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu SQM xuống 36,50 USD từ mức 37,00 USD trước đó. Mặc dù có sự thay đổi này, họ vẫn quyết định duy trì đánh giá Kém Hiệu Quả đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, SQM hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 31,27 USD, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 35 đến 80 USD.

Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi SQM công bố kết quả tài chính quý một năm 2025, không đáp ứng được kỳ vọng của BofA Securities. Mặc dù doanh số của SQM phù hợp với dự đoán ở mức 1,04 tỷ USD, giảm 4% so với cùng kỳ năm trước, công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng trong các phân khúc dinh dưỡng thực vật đặc biệt (SPN) và iốt. Tuy nhiên, điều này không đủ để bù đắp cho sự sụt giảm trong các lĩnh vực lithium và kali. Phân tích từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,51, cho thấy đủ khả năng thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn.

EBITDA báo cáo của SQM đạt 360 triệu USD, thấp hơn 7% so với ước tính của BofA Securities, nhưng lại cao hơn 5% so với dự đoán từ Visible Alpha. Tất cả các mảng kinh doanh đều phát sinh chi phí cao hơn so với dự kiến của BofA. Hơn nữa, lợi nhuận ròng của SQM, đạt 137,5 triệu USD, thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng—thấp hơn 35% so với dự báo của BofA Securities và thấp hơn 14% so với dự đoán chung.

Các nhà phân tích tại BofA Securities tái khẳng định đánh giá Kém Hiệu Quả đối với SQM, viện dẫn chu kỳ giảm dự kiến trong giá lithium và định giá không hấp dẫn. Cụ thể, họ chỉ ra tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) dự báo chỉ đạt 2,5% cho năm 2025 là một yếu tố góp phần vào quan điểm của họ về cổ phiếu này.

Trong các tin tức gần đây khác, Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A. (SQM) đã báo cáo kết quả kinh doanh quý một năm 2025, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, trong khi doanh thu vượt nhẹ so với dự báo. Công ty ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 0,48 USD, thấp hơn 0,13 USD so với ước tính đồng thuận là 0,61 USD. Tuy nhiên, doanh thu đạt 1,04 tỷ USD, vượt qua mức dự kiến 1,02 tỷ USD, mặc dù giảm 4,4% từ 1,08 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, SQM đạt khối lượng bán lithium kỷ lục trong quý một, tăng khoảng 27% so với cùng kỳ năm trước, nhờ nhu cầu mạnh mẽ từ xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng. Mặc dù vậy, ông Ricardo Ramos, CEO của công ty, đề cập đến sự sụt giảm giá lithium do dư cung và dự đoán giá thực hiện thấp hơn trong quý hai năm 2025. Mảng kinh doanh iốt của công ty thể hiện hiệu suất mạnh mẽ, với sự tăng trưởng thị trường ổn định và giá cao do nguồn cung toàn cầu hạn chế. SQM đang mở rộng công suất sản xuất, với nhà máy lọc Mount Holland dự kiến sẽ sớm cung cấp sản phẩm đầu tiên. Công ty cũng đang tiến tới tổng công suất 240.000 tấn lithium carbonate và 100.000 tấn lithium hydroxide tại Chile.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.