ADB nâng dự báo tăng trưởng Việt Nam lên 6,7% trong năm 2025
Investing.com - BofA Securities đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Deckers Outdoor (NYSE:DECK) xuống 114 USD từ mức 128 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này. Công ty giày dép hiện được định giá 14,63 tỷ USD, đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 93,72 USD, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu có thể đang bị định giá thấp ở mức hiện tại.
Việc giảm mục tiêu giá phản ánh dự báo của BofA về doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) của HOKA thấp hơn một chút, khiến công ty điều chỉnh hệ số định giá xuống 18 lần tỷ lệ giá trên thu nhập tài khóa 2027, giảm từ mức 20 lần trước đó. Mặc dù mục tiêu giảm, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản mạnh mẽ với điểm Piotroski hoàn hảo là 9 và tăng trưởng doanh thu lành mạnh 16,28% trong 12 tháng qua.
BofA nhận thấy hồ sơ rủi ro/lợi nhuận cân bằng cho Deckers, lưu ý rằng những cải thiện tiềm năng về biên lợi nhuận và triển vọng tích cực của thương hiệu UGG có thể bị bù trừ bởi sự không chắc chắn về việc liệu HOKA có thể quay trở lại tăng trưởng bền vững trong các kênh bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng tại Hoa Kỳ hay không.
Đối với quý đầu tiên, BofA dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,66 USD, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 0,68 USD, với dự báo tăng trưởng 12% cho thương hiệu HOKA và 8% cho UGG.
Công ty vẫn duy trì quan điểm rằng khả năng đạt được tăng trưởng DTC bền vững của HOKA tại Hoa Kỳ vẫn là yếu tố chính có thể ngăn cản sự mở rộng hệ số định giá đáng kể cho cổ phiếu Deckers.
Trong các tin tức gần đây khác, Deckers Outdoor đang chuẩn bị công bố báo cáo thu nhập quý đầu tiên, với Citi duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 150 USD. Citi dự đoán Deckers sẽ vượt qua ước tính đồng thuận về thu nhập trên mỗi cổ phiếu, chủ yếu nhờ doanh số bán hàng UGG mạnh mẽ và biên lợi nhuận gộp được cải thiện. Mặc dù có một số thách thức trong phân khúc bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng của thương hiệu Hoka, Citi vẫn dự đoán tăng trưởng doanh số 13% nhờ nhu cầu bán buôn mạnh mẽ. UBS cũng tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá 169 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng đạt được tăng trưởng doanh số hai con số của Deckers, đặc biệt là đối với các thương hiệu Hoka và UGG.
Mặt khác, Stifel đã duy trì xếp hạng Nắm giữ với mục tiêu giá 127 USD, lưu ý rằng mặc dù hiệu suất gần đây của Deckers đã vượt quá kỳ vọng, vẫn còn lo ngại về sự giảm tốc trong doanh số của Hoka. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Deckers xuống 128 USD, duy trì quan điểm Trung lập do những bất ổn trong tăng trưởng của Hoka tại thị trường Hoa Kỳ. Truist Securities cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống 130 USD, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua, trích dẫn sự sụt giảm mạnh trong doanh số của Hoka và việc thiếu hướng dẫn tài chính là những yếu tố góp phần vào sự thận trọng của nhà đầu tư. Những diễn biến này nhấn mạnh quan điểm khác nhau giữa các nhà phân tích về hiệu suất và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của Deckers Outdoor.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.