BofA hạ mục tiêu giá cổ phiếu Centene xuống 52 USD do lo ngại về Marketplace

Investing.com - BofA Securities đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu của Centene (NYSE:CNC) xuống 52,00 USD từ mức 65,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu này.

Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau khi Centene rút lại hướng dẫn tài chính năm 2025 do tình trạng nghiêm trọng cao hơn trong nhóm khách hàng Marketplace và xu hướng Medicaid cao hơn dự kiến, theo BofA Securities.

Công ty lưu ý rằng sự phát triển này là một chỉ báo tiêu cực cho các tổ chức chăm sóc sức khỏe khác, với Oscar Health (98%), Centene (41%), và Molina Healthcare (6%) có mức độ tiếp xúc nhiều nhất với các sàn giao dịch, trong khi Molina (81% thu nhập trước thuế dự kiến năm 2026), Elevance Health (21%), và UnitedHealth Group (8%) đối mặt với mức độ tiếp xúc lớn nhất với Medicaid.

BofA Securities nhấn mạnh rằng Centene đã trải qua xu hướng tốt hơn dự kiến trong mảng kinh doanh Medicare Advantage, điều mà họ xem là tích cực cho Humana và UnitedHealth Group.

Mục tiêu giá mới dựa trên 13 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu ước tính năm 2026, so với định giá trước đó là 9 lần thu nhập ước tính năm 2025, với công ty tái khẳng định quan điểm Trung lập do môi trường Marketplace và Medicaid đang xấu đi, đồng thời lưu ý rằng mức giá Medicaid sẽ bắt kịp theo thời gian.

Trong các tin tức gần đây khác, Molina Healthcare đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng cho quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 6,08 USD, cao hơn mức dự báo 5,97 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự báo, đạt 11,15 tỷ USD so với mức dự kiến 10,83 tỷ USD. Kết quả hoạt động mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi các hợp đồng thành công tại Nevada và Illinois, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Về xếp hạng của các nhà phân tích, Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Molina Healthcare, với mục tiêu giá 356 USD, trích dẫn sự tự tin vào định giá của công ty và tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận trong Medicaid và Medicare vào năm 2025.

Morgan Stanley cũng bắt đầu đánh giá Molina Healthcare với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá 364 USD, nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào các sản phẩm tổ chức chăm sóc sức khỏe được chính phủ tài trợ, đặc biệt là Medicaid, đóng góp đáng kể vào lợi nhuận của công ty. Các nhà phân tích lưu ý tiềm năng tăng trưởng doanh thu phí bảo hiểm vượt trội so với thị trường, được thúc đẩy bởi tỷ lệ giữ chân hợp đồng cao và việc mua sắm hợp đồng mới. Ngoài ra, các cơ hội trong việc điều chỉnh Kế hoạch Nhu cầu Đặc biệt cho Người đủ điều kiện Kép dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 8% từ năm 2025 đến năm 2030.

Molina Healthcare đã xác nhận hướng dẫn EPS cho năm 2025 và nhắc lại kỳ vọng tăng trưởng dài hạn, nhắm đến mức tăng 13-15%. Sự tái khẳng định này nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng của công ty và tập trung chiến lược vào việc mở rộng các dịch vụ Medicaid và Medicare. Ngành chăm sóc sức khỏe vẫn đang được các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là các công ty như Molina Healthcare hoạt động trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe được chính phủ tài trợ.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.