Hôm thứ Tư, BofA Securities đã sửa đổi lập trường của mình đối với Momo Inc. (NASDAQ: MOMO), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Hoạt động kém hiệu quả. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá xuống còn 6,50 đô la, giảm từ 8,50 đô la trước đó. Sự thay đổi trong xếp hạng được cho là do lo ngại về những thách thức kinh doanh cốt lõi của công ty và tiềm năng lợi nhuận của cổ đông không đạt được kỳ vọng.
Nhà phân tích chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang dự đoán cổ tức cao hơn từ Momo Inc., điều này có thể không được đáp ứng do sự sụt giảm thu nhập dự kiến và kiểm soát ngoại hối của chính phủ Trung Quốc. Những biện pháp kiểm soát này có thể ảnh hưởng đến khả năng chuyển tiền ra khỏi Trung Quốc để trả cổ tức bằng USD của công ty.
Nhà phân tích bày tỏ quan điểm thận trọng về hoạt động kinh doanh cốt lõi của Momo, đặc biệt là mảng phát trực tiếp. Do môi trường kinh tế vĩ mô yếu và giảm sự hợp tác với Mạng đa kênh (MCN), doanh thu phát trực tiếp dự kiến sẽ giảm 18% so với cùng kỳ năm ngoái trong nửa cuối năm 2024 mặc dù cơ sở so sánh thấp từ nửa cuối năm 2023.
Một điểm đáng quan tâm khác là việc tái cấu trúc liên tục của ứng dụng xã hội Tantan, điều này làm tăng thêm sự không chắc chắn xung quanh triển vọng tăng trưởng của công ty. Momo Inc. đã phân bổ ngân sách cho chi phí bán hàng và tiếp thị cho Tantan cho nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025, điều này cũng có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng thu nhập. Nhà phân tích lưu ý rằng những nỗ lực tái cấu trúc Tantan trong quá khứ đã không thành công, điều này đảm bảo sự thận trọng.
Trong khi tăng trưởng kinh doanh ở nước ngoài của công ty đang đi đúng hướng và có thể giúp giảm thiểu một số điểm yếu trong nước, việc mở rộng hơn nữa phụ thuộc vào các nỗ lực nội địa hóa, tốn thời gian và có thể không đóng góp ngay lập tức vào kết quả. Lập trường thận trọng của nhà phân tích phản ánh các yếu tố kết hợp này, dẫn đến việc hạ cấp xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá của Momo Inc.
Trong các tin tức gần đây khác, Momo Inc. đã vượt qua dự báo doanh thu và lợi nhuận khiêm tốn trong báo cáo thu nhập gần đây, theo Benchmark. Tuy nhiên, công ty đang trải qua những điều chỉnh kinh doanh, bao gồm nâng cấp sản phẩm đáng kể cho công ty con của mình, Tantan, dự kiến sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của nó. Do đó, Benchmark đã cắt giảm mục tiêu cổ phiếu của Momo từ 15 đô la xuống còn 13 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua.
Tương tự, Hello Group Incorporated đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong một quý gần đây. Tổng doanh thu của công ty đạt 2,69 tỷ NDT, đánh dấu mức giảm 14% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng tăng 5% liên tiếp. Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh giảm xuống còn 477 triệu NDT, giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 7% liên tiếp.
Hello Group đang tập trung vào việc cải thiện trải nghiệm người dùng và lợi nhuận của Tantan, đồng thời duy trì năng suất của ứng dụng Momo. Công ty dự kiến doanh thu quý III từ 2,58 tỷ RMB đến 2,68 tỷ RMB, giảm 15,2% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 11,9%. Các sáng kiến tăng trưởng cũng đang được tiến hành trong khu vực MENA, tập trung vào nội địa hóa và phát trực tiếp."
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho việc BofA Securities hạ cấp Momo Inc. (NASDAQ: MOMO). Bất chấp những lo ngại của nhà phân tích, tài chính của Momo cho thấy một bức tranh hỗn hợp. Hệ số P/E của công ty là 6,32 và tỷ lệ Giá trên sổ sách là 0,78 cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng Momo đang "giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp".
Tuy nhiên, hỗ trợ triển vọng thận trọng của nhà phân tích, dữ liệu của InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 8,91% trong mười hai tháng qua, với mức giảm rõ rệt hơn 14,22% trong quý gần đây nhất. Xu hướng này chứng thực mối quan tâm của nhà phân tích về những thách thức kinh doanh cốt lõi của công ty, đặc biệt là trong phân khúc phát trực tiếp.
Trên một lưu ý tích cực, Momo duy trì một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với một InvestingPro Tip nhấn mạnh rằng công ty "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ." Sự ổn định tài chính này có thể cung cấp một số đệm khi Momo điều hướng những thách thức hiện tại và theo đuổi các nỗ lực tái cấu trúc cho Tantan.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Momo Inc., cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.