BofA cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu PACCAR xuống 120 USD, duy trì xếp hạng mua

Vào thứ Tư, BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu PACCAR (NASDAQ: PCAR), giảm nhẹ xuống còn 120 đô la từ 121,50 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi được đưa ra sau khi phân tích chặt chẽ hiệu suất quý IV của PACCAR, cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đang có dấu hiệu ổn định. Theo dữ liệu của InvestingPro , PACCAR duy trì điểm sức khỏe tài chính "TUYỆT VỜI" là 3,26 trên 5, mặc dù giá thị trường hiện tại cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.

Tỷ suất lợi nhuận gộp quý 4 của PACCAR đáp ứng hướng dẫn được cung cấp, đạt 15,9%, phù hợp với phạm vi dự báo 15,5-16%. Hiệu suất này cho thấy giai đoạn từ quý 4 đến quý đầu tiên (Q1) của năm 2025 có thể đại diện cho điểm thấp nhất đối với tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty. Đánh giá của BofA Securities thừa nhận rằng trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của PACCAR là 1,66 đô la, giảm 39% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng của BofA là 1,65 đô la, kết quả được đưa ra trong bối cảnh giao đơn vị cao hơn là 43,9 nghìn so với 42 nghìn dự kiến. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty đã duy trì việc thanh toán cổ tức trong 55 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp lợi suất hấp dẫn 4,03%.

Mặc dù số lượng giao hàng vượt quá dự kiến, PACCAR vẫn phải đối mặt với những rủi ro ngắn hạn liên quan đến giá cả. Ngoài ra, ngân sách chi tiêu vốn xe tải công cộng cho đến nay có rất ít thay đổi. Tuy nhiên, BofA Securities nhận thấy những khía cạnh tích cực trong hỗn hợp kinh doanh của PACCAR, mà họ cho là không được đánh giá cao về khả năng phục hồi của nó. Đáng chú ý, mảng Phụ tùng hiện chiếm 37% lợi nhuận trước thuế của công ty trong quý 4. Hơn nữa, tiến bộ trong quản lý hàng tồn kho, cả ở cấp đại lý và nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM), được coi là một bước phát triển đầy hứa hẹn.

Lập trường của công ty đầu tư phản ánh niềm tin vào khả năng của PACCAR trong việc vượt qua những thách thức hiện tại, đặc biệt nhấn mạnh vào sức mạnh của bộ phận Phụ tùng và chiến lược hàng tồn kho hiệu quả. Mục tiêu giá được sửa đổi và xếp hạng Mua duy trì cho thấy BofA Securities tiếp tục tin tưởng vào triển vọng tài chính của PACCAR mặc dù định giá cổ phiếu có một chút điều chỉnh. Với doanh thu 12 tháng qua là 34,8 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ấn tượng 27%, PACCAR thể hiện hiệu suất hoạt động mạnh mẽ. Để có thông tin chi tiết sâu hơn về định giá và các chỉ số tài chính của PACCAR, hãy truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ với phân tích chuyên gia và thông tin hữu ích.

Trong một tin tức gần đây khác, kết quả thu nhập và doanh thu quý IV của PACCAR Inc không đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích. Gã khổng lồ máy móc đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 1,66 đô la, thấp hơn cả dự báo của Citi là 1,75 đô la và ước tính đồng thuận là 1,69 đô la. Tương tự, doanh thu của công ty thấp hơn khoảng 5% so với dự báo của các nhà phân tích. Bất chấp những phát triển này, PACCAR vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 5,34 và đã duy trì chi trả cổ tức một cách ấn tượng trong 55 năm liên tiếp.

Về mặt nhà phân tích, Kyle Menges của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu PACCAR, giảm xuống còn 112 USD từ 115 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập. Trong khi đó, Tim Thein của Raymond James duy trì xếp hạng Market Perform đối với cổ phiếu của PACCAR. Thein lưu ý rằng tổng tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đạt 15,9%, tốt hơn một chút so với dự kiến.

Trong các tin tức khác của công ty, PACCAR dự đoán sự sụt giảm liên tiếp trong cả giao hàng xe tải và lợi nhuận trong quý đầu tiên. Tuy nhiên, công ty bày tỏ sự tin tưởng vào sự phục hồi trong nửa cuối năm. Ngoài ra, PACCAR Parts đã đạt doanh thu hàng năm kỷ lục 6,67 tỷ USD vào năm 2024, đánh dấu mức tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây là một trong những phát triển gần đây của PACCAR.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.