BMO hạ mục tiêu giá cổ phiếu Adobe xuống 450 USD từ 495 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Adobe (NASDAQ:ADBE), giảm mục tiêu giá xuống 450 USD từ mức 495 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform cho cổ phiếu này. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau những quan sát về cảnh quan cạnh tranh, đặc biệt là ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng và các sản phẩm của Canva, một đối thủ trong lĩnh vực phần mềm sáng tạo. Hiện đang giao dịch ở mức 350,38 USD, phân tích của InvestingPro cho thấy Adobe đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý của công ty, trong khi doanh nghiệp vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89,15%.

Ông Keith Bachmann của BMO Capital đã nhấn mạnh nền tảng mạnh mẽ và thân thiện với người dùng của Canva, được trình diễn tại Create 2025. Visual Suite 2.0 của Canva cho phép người dùng cộng tác trên nhiều định dạng khác nhau mà không cần phải chuyển đổi công cụ. Canva Sheets tích hợp tiện ích của bảng tính với Magic Studio được hỗ trợ bởi AI để tạo nội dung một cách trực quan. Canva AI hợp lý hóa quá trình tạo ý tưởng và thiết kế, và Canva Code cung cấp khả năng tạo nội dung mà không cần kỹ năng lập trình.

Hiệu suất tài chính của Canva cũng nổi bật, với khoảng 3,1 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), tăng trưởng theo năm ở mức giữa 40%, và biên dòng tiền tự do (FCF) ở mức giữa hai chữ số. Nền tảng này có hơn 230 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU), với tham vọng mở rộng lên 1 tỷ MAU theo thời gian. Để so sánh, Adobe, với vốn hóa thị trường 149,33 tỷ USD, đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu ổn định 10,54% trong 12 tháng qua. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin quan trọng về vị thế cạnh tranh và sức khỏe tài chính của Adobe.

Nhà phân tích bày tỏ lo ngại về khả năng của Adobe trong việc giành thị phần trong số các nhân viên tri thức trước chiều sâu và rộng của các sản phẩm Canva. Mặc dù Adobe đã giới thiệu Express để nhắm đến đối tượng này, báo cáo cho thấy Canva đang tăng trưởng nhanh hơn Adobe trong phân khúc này. Mối lo ngại bắt nguồn từ việc Adobe tham gia muộn vào phân khúc thấp hơn của thị trường sáng tạo, vốn được thiết kế cho nhân viên tri thức và là lĩnh vực mà Canva đã đạt được thành công đáng kể.

Thách thức của Adobe là cạnh tranh hiệu quả trong một thị trường mà Canva đang nhanh chóng chiếm lĩnh thông qua cả việc thu hút người dùng mới và bán thêm. Mặc dù Adobe có sự hiện diện lâu dài trong thị trường sáng tạo, chiến lược của công ty để thu hút nhân viên tri thức đang bị xem xét kỹ lưỡng khi Canva tiếp tục mở rộng ảnh hưởng và cơ sở người dùng. Theo phân tích toàn diện của InvestingPro, Adobe duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể ’TỐT’, cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh cạnh tranh này. Khám phá câu chuyện tài chính đầy đủ và phân tích cạnh tranh của Adobe trong Báo cáo Nghiên cứu chi tiết của InvestingPro, có sẵn cùng với hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu khác.

Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã là trọng tâm của một số đánh giá của nhà phân tích và thông báo sản phẩm. RBC Capital Markets đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Adobe xuống 480 USD từ 530 USD, duy trì xếp hạng Outperform, phản ánh phân tích của họ về cảnh quan cạnh tranh trong các công cụ tạo nội dung. UBS cũng đã sửa đổi mục tiêu giá cho Adobe, giảm xuống 380 USD từ 410 USD trong khi duy trì xếp hạng Neutral, trích dẫn các thách thức tiềm ẩn đối với dự báo tăng trưởng của Adobe và các phát triển AI là yếu tố ảnh hưởng. Trong khi đó, Mizuho Securities tái khẳng định xếp hạng Outperform với mục tiêu giá 575 USD, bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế thị trường và tiềm năng doanh thu của Adobe bất chấp một năm đầy thách thức.

Ngoài ra, Adobe đã công bố phát hành các công cụ chỉnh sửa video được hỗ trợ bởi AI mới cho Premiere Pro, bao gồm Generative Extend, nhằm chuyển đổi quy trình chỉnh sửa bằng cách cho phép mở rộng tức thì các clip video và âm thanh. Bản cập nhật này là một phần của những cải tiến rộng hơn cho các giải pháp chỉnh sửa video của Adobe, vốn được sử dụng rộng rãi trong ngành công nghiệp điện ảnh. Citi duy trì xếp hạng Neutral với mục tiêu giá 430 USD, lưu ý vị trí mạnh mẽ của Adobe trong lĩnh vực tạo nội dung kỹ thuật số nhưng nhấn mạnh những thách thức tiềm ẩn trong việc áp dụng các giải pháp mới do điều kiện kinh tế và cạnh tranh. Những phát triển gần đây này cung cấp cái nhìn toàn diện về các hoạt động thị trường hiện tại và các sáng kiến chiến lược của Adobe.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.