Kỳ vọng VN-Index chạm 1.800 điểm vào cuối năm
Investing.com — Vào thứ Sáu, BMO Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng về cổ phiếu Constellation Brands (NYSE:STZ), giảm mục tiêu giá từ 260,00 USD xuống 215,00 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 183,04 USD, dường như được định giá thấp theo phân tích của InvestingPro, với các mục tiêu của nhà phân tích dao động từ 165 USD đến 300 USD. Sự điều chỉnh của nhà phân tích BMO, ông Andrew Strelzik, diễn ra sau một loạt cập nhật từ gã khổng lồ đồ uống này.
Constellation Brands gần đây đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 4 cho năm tài chính 2025, ghi nhận thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,63 USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 2,28 USD. Kết quả tích cực này được cho là nhờ vào sự kết hợp của biên lợi nhuận Bia tốt hơn dự kiến, hiệu suất mạnh mẽ hơn trong phân khúc Rượu vang, và chi phí doanh nghiệp giảm, bao gồm lãi suất và thuế. Mặc dù doanh số Bia yếu hơn, những yếu tố này đã giúp công ty vượt qua kỳ vọng thị trường. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp lành mạnh ở mức 52,16% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 2,48% trong mười hai tháng qua.
Tuy nhiên, Constellation Brands đã đưa ra hướng dẫn EPS cho năm tài chính 2026 thấp hơn so với dự đoán, viện dẫn môi trường tiêu dùng đầy thách thức và tác động của thuế quan. Hướng dẫn được đặt ở mức từ 12,60 USD đến 12,90 USD, so với ước tính đồng thuận là 13,45 USD. Điều này bao gồm tác động pha loãng từ quyết định của công ty về việc thoái vốn một số thương hiệu rượu vang. InvestingPro tiết lộ rằng 9 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập của họ, mặc dù công ty vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT.
Hơn nữa, công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn cho các năm tài chính 2027 và 2028 thấp hơn so với triển vọng trung hạn trước đó. Triển vọng điều chỉnh phản ánh những thách thức và tác động dự kiến trong những năm tới. Mặc dù có những thách thức này, công ty cung cấp lợi suất cổ tức 2,19% và đã duy trì thành tích tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ.
Trong một động thái quan trọng, Constellation Brands đã thông báo việc thoái vốn các thương hiệu rượu vang phổ thông, dự kiến sẽ mang lại khoảng 900 triệu USD. Quyết định chiến lược này là một phần trong nỗ lực của công ty nhằm tái định hướng danh mục đầu tư và tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng lõi. Với vốn hóa thị trường 33,04 tỷ USD, việc thoái vốn này đại diện cho một sự chuyển hướng chiến lược của gã khổng lồ đồ uống.
Mặc dù có sự giảm ước tính và điều chỉnh hướng dẫn, nhà phân tích BMO Capital Markets, ông Strelzik, tin tưởng vào tiềm năng dài hạn của công ty, như được chứng minh bởi việc duy trì xếp hạng Outperform. Những phát triển gần đây và quyết định chiến lược của Constellation Brands sẽ tiếp tục định hình quỹ đạo của công ty trong ngành đồ uống cạnh tranh.
Trong tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 năm tài chính 2025, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ hơn dự kiến. Công ty đạt được thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,63 USD, vượt qua dự báo 2,33 USD, trong khi doanh thu đạt 2,16 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự kiến 2,15 tỷ USD. Hiệu suất này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc bia, đặc biệt là các thương hiệu Corona và Pacifico. Trong một động thái chiến lược, Constellation Brands cũng đã thoái vốn một phần danh mục rượu vang, nhằm tạo ra dòng tiền đáng kể từ năm tài chính 2026-2028. Trong khi đó, nhà phân tích Citi, ông Filippo Falorni, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Constellation Brands, giảm xuống còn 190 USD từ 200 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Neutral. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi việc giảm dự báo trung hạn của công ty và lo ngại về xu hướng bia tiêu cực trong ngắn hạn. Mặc dù có những thách thức này, Constellation Brands tiếp tục tập trung vào việc mở rộng phân phối và đổi mới có kỷ luật để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai. Công ty cũng có kế hoạch tạo ra 9 tỷ USD dòng tiền hoạt động và 6 tỷ USD dòng tiền tự do từ năm tài chính 2026-2028.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.