Bộ Tài chính muốn Đà Nẵng thí điểm giao dịch tài sản số, tiền số
Vào thứ Hai, BMO Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Civitas Resources (NYSE:CIVI), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Market Perform và giảm mục tiêu giá xuống 42 USD từ 50 USD trước đó. Việc sửa đổi này được đưa ra sau khi đánh giá lại các dự báo tài chính của công ty dựa trên dự báo giá hàng hóa cập nhật của BMO. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu dường như bị định giá thấp mặc dù đã giảm gần 23% từ đầu năm đến nay, với 8 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống.
Phillip Jungwirth của BMO Capital bày tỏ lo ngại về nhu cầu của Civitas Resources về giá dầu cao hơn để nâng cao định giá thị trường. Công ty duy trì lợi suất dòng tiền tự do đáng kể là 27% và giao dịch với tỷ lệ P/E hấp dẫn là 4,2x, mặc dù tỷ lệ hiện tại là 0,45 cho thấy những thách thức thanh khoản tiềm ẩn. Mặc dù giá cổ phiếu hợp lý dựa trên lợi suất dòng tiền tự do, nhà phân tích lưu ý rằng bảng cân đối kế toán và độ sâu hàng tồn kho đã tác động tiêu cực đến định giá của công ty. Jungwirth chỉ ra rằng trong khi công ty đang làm việc hướng tới việc giảm đòn bẩy và đạt được đủ quy mô, quá trình này dự kiến sẽ diễn ra dần dần. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập các chỉ số sức khỏe tài chính chi tiết và 8 thông tin chi tiết chính về Civitas Resources.
Cổ phiếu của công ty đã giảm sau khi kết quả quý IV được công bố. Nhà phân tích của BMO nhấn mạnh rằng quỹ đạo để Civitas Resources giảm đòn bẩy và kéo dài thời hạn dòng tiền tự do đã trở nên ít chắc chắn hơn, với thời gian cho các mục tiêu này được kéo dài do giá dầu thô thấp hơn.
Bình luận của Jungwirth nhấn mạnh những thách thức mà Civitas Resources phải đối mặt trong môi trường kinh tế hiện tại. Ông chỉ ra rằng mặc dù cổ phiếu của công ty vẫn rẻ dựa trên lợi suất dòng tiền tự do, nhưng việc định giá hiện đang bị cản trở bởi một số yếu tố, bao gồm mức nợ và độ sâu của hàng tồn kho.
Tóm lại, triển vọng sửa đổi của BMO Capital đối với Civitas Resources cho thấy một cách tiếp cận thận trọng, tính đến các điều kiện thị trường rộng lớn hơn và tình hình tài chính cụ thể của công ty. Mục tiêu giá giảm xuống còn 42 đô la phản ánh kỳ vọng được điều chỉnh lại của công ty đối với hoạt động của công ty năng lượng trong tương lai gần.
Trong một tin tức gần đây khác, Civitas Resources đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,78 đô la so với 1,94 đô la dự báo. Doanh thu của công ty cũng giảm, đạt 1,29 tỷ USD so với 1,3 tỷ USD dự kiến. Sự thiếu hụt thu nhập này dẫn đến sự suy giảm niềm tin của nhà đầu tư, được phản ánh trong hiệu suất của cổ phiếu. Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Civitas Resources bằng cách giảm mục tiêu giá xuống 77 đô la từ 80 đô la, mặc dù họ duy trì xếp hạng Mua, cho thấy sự lạc quan về định giá dài hạn của công ty. Tuy nhiên, JPMorgan đã hạ xếp hạng Civitas Resources từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập và hạ mục tiêu giá từ 68 USD xuống 62 USD, sau khi công ty xoay trục chiến lược hướng tới mua bán và sáp nhập và giảm nợ. KeyBanc đã duy trì xếp hạng Trọng số ngành đối với công ty, làm nổi bật những lo ngại về nợ và lợi nhuận tiền mặt của Civitas. Bất chấp những thách thức này, Civitas Resources đã tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ và trả lại một phần đáng kể cho các cổ đông, đồng thời thông báo cắt giảm 10% lực lượng lao động như một phần của việc hợp lý hóa hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.