BMO Capital nhắc lại xếp hạng cổ phiếu Adobe nhờ tăng trưởng doanh thu vững chắc

BMO Capital đã tái khẳng định xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu 450,00 USD đối với Adobe (NASDAQ:ADBE) vào hôm thứ Sáu. Gã khổng lồ công nghệ, hiện được định giá 169,3 tỷ USD, đã thể hiện kết quả hoạt động quý "hợp lý" với doanh thu mạnh hơn so với Doanh thu Định kỳ Hàng năm (ARR) mới ròng. Công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 89,25% và đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 10,63% trong mười hai tháng qua.

Adobe đã nâng dự báo doanh thu của mình vượt quá cả tác động tỷ giá ngoại hối và kết quả vượt trội trong quý, điều mà BMO Capital cho là đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh "kinh tế trì trệ" hiện nay. Công ty phân tích cũng nhận thấy rằng tăng trưởng Creative Cloud lõi đã được cải thiện trong vài quý gần đây. Theo phân tích của InvestingPro, Adobe duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với các chỉ số lợi nhuận ấn tượng, với hơn 10 thông tin chi tiết bổ sung dành cho người đăng ký.

BMO Capital dự kiến "khả năng tăng trưởng hạn chế" đối với hướng dẫn ARR mới ròng cả năm của Adobe nhưng cho rằng định giá hiện tại của công ty là "không quá cao". Cổ phiếu giao dịch giảm nhẹ trong phiên giao dịch sau giờ làm việc sau thông báo.

Công ty nghiên cứu vẫn duy trì mức giá mục tiêu 450 USD đối với cổ phiếu Adobe bất chấp sự sụt giảm sau giờ giao dịch. Phân tích của BMO Capital cho thấy công ty đang hoạt động tốt về các chỉ số doanh thu mặc dù tăng trưởng ARR vẫn bị hạn chế.

Kết quả quý của Adobe phản ánh mô hình hoạt động hỗn hợp với doanh thu vượt trội so với các chỉ số ARR, mặc dù công ty đã thể hiện đủ sức mạnh để BMO Capital duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu.

Trong các tin tức gần đây khác, Adobe đã nâng dự báo doanh thu cả năm lên 23,550 tỷ USD ở mức trung bình, trong khi dự báo tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm của mảng Digital Media vẫn ở mức 11%. Công ty báo cáo kết quả quý hai vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, với tổng doanh thu đạt 5,87 tỷ USD, vượt qua ước tính đồng thuận là 5,80 tỷ USD. Những thay đổi về giá của Adobe đối với người dùng Creative Cloud ở Bắc Mỹ dự kiến sẽ bổ sung khoảng 3 điểm phần trăm vào mức tăng trưởng của công ty, theo KeyBanc. Stifel đã nhấn mạnh doanh thu định kỳ hàng năm từ AI của Adobe, đang vượt mục tiêu 250 triệu USD cuối năm, là một tín hiệu tích cực về khả năng thúc đẩy áp dụng và kiếm tiền của công ty.

Mizuho duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Adobe nhưng hạ mức giá mục tiêu xuống 530 USD, lưu ý khả năng kiếm tiền đáng kể từ các đổi mới AI tạo sinh của công ty. Oppenheimer cũng hạ mức giá mục tiêu xuống 500 USD, viện dẫn sự nén hệ số nhóm, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội do các yếu tố tích cực như doanh thu định kỳ hàng năm từ AI. Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 570 USD, nhấn mạnh quỹ đạo tăng trưởng của Adobe và việc mở rộng thị phần doanh nghiệp. Việc áp dụng AI của công ty đang tăng tốc, với sự gia tăng đáng kể về số lượng người đăng ký và kỳ vọng các sản phẩm AI độc lập sẽ vượt qua tốc độ 250 triệu USD vào quý bốn của năm tài chính 2025.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.