Công an TP HCM kết luận vụ rửa tiền có sự tham gia của vợ chồng chủ tiệm vàng Đức Long
Vào thứ Tư, Bernstein SocGen Group duy trì xếp hạng Outperform đối với Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) với mục tiêu giá nhất quán là 140,00 đô la. Phân tích của công ty theo sau thu nhập quý III của Dell, không đạt kỳ vọng của thị trường.
Doanh thu của Dell trong quý thấp hơn một chút so với dự báo và hướng dẫn của công ty về doanh thu quý IV thấp hơn gần 1 tỷ USD so với dự kiến. Sự thiếu hụt này là do sự chậm trễ trong chu kỳ nâng cấp PC và sự trì hoãn trong việc cung cấp máy chủ AI do dự án Blackwell.
Công ty đã điều chỉnh ước tính doanh thu và EPS cho quý tài chính thứ tư của Dell cho phù hợp. Ngoài ra, Bernstein SocGen Group đã đưa ra ước tính EPS là 9,15 đô la cho năm tài chính 2026 của Dell. Bất chấp kết quả thấp hơn dự kiến, Dell đã báo cáo đơn đặt hàng máy chủ AI tăng lên 3,6 tỷ USD, tăng từ 3,2 tỷ USD trong quý trước. Doanh thu máy chủ AI cũng tăng nhẹ lên 2,9 tỷ USD, vượt quá ước tính đồng thuận là 2,8 tỷ USD.
Quy trình đặt hàng máy chủ AI của Dell đã có dấu hiệu cải thiện, hiện ước tính từ 15 tỷ USD đến 20 tỷ USD, tăng so với ước tính trước đó là 11 tỷ USD đến 13 tỷ USD. Tuy nhiên, thị trường đã đặt kỳ vọng cao về tăng trưởng đơn hàng, đặc biệt là trong bối cảnh các vấn đề gần đây mà đối thủ cạnh tranh SMCI phải đối mặt. Lời giải thích của Dell về sự thiếu hụt doanh thu máy chủ AI tương tự như lời giải thích của SMCI.
Công ty cũng bày tỏ lo ngại về sức khỏe của thị trường nhà cung cấp dịch vụ đám mây (CSP) Cấp 2, lưu ý rằng hơn 80% doanh thu máy chủ AI của Dell có thể tiếp tục bắt nguồn từ các nhà cung cấp này. Ngoài ra, công ty đã chỉ ra lập trường thận trọng về luật mở rộng quy mô trong đào tạo AI, cho thấy những thách thức tiềm ẩn phía trước đối với lĩnh vực này. Bất chấp những lo ngại này, xếp hạng và mục tiêu giá của công ty đối với Dell vẫn không thay đổi.
Trong một tin tức gần đây khác, Dell Technologies đã chứng minh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong quý thứ ba, với tổng doanh thu tăng 10% lên 24,4 tỷ USD. Sự mở rộng này chủ yếu được thúc đẩy bởi Tập đoàn Giải pháp Cơ sở hạ tầng (ISG), doanh thu tăng đáng kể do nỗ lực tập trung vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty cũng tăng lên 2,15 đô la, đánh dấu mức tăng 14% so với cùng kỳ năm ngoái.
Đơn đặt hàng máy chủ AI của Dell đạt mức kỷ lục 3,6 tỷ USD, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường máy chủ AI. Công ty cũng tung ra các cải tiến sản phẩm mới, bao gồm giá đỡ máy chủ dung lượng cao và các giải pháp lưu trữ nâng cao, thể hiện cam kết duy trì lợi thế cạnh tranh trong bối cảnh công nghệ đang phát triển nhanh chóng.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là doanh thu của Nhóm Giải pháp Khách hàng (CSG) của Dell đã giảm nhẹ 1%, xuống còn 12,1 tỷ USD. Bất chấp sự suy thoái nhỏ này, công ty vẫn lạc quan về năm tài chính 2026, kỳ vọng tăng trưởng trong chu kỳ làm mới PC và máy chủ cũng như nhu cầu về máy chủ AI tiếp tục tăng.
Những phát triển gần đây này phản ánh sự tập trung chiến lược của Dell vào cơ sở hạ tầng AI và các giải pháp máy chủ, dẫn đến sự tăng trưởng đáng kể trong ISG của mình. Như Jeff Clark, một giám đốc điều hành chủ chốt tại Dell, đã nói, mô hình hoạt động độc đáo của công ty và danh mục giải pháp đầu cuối hàng đầu giúp công ty tận dụng Dell Technologies Inc>
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường thị trường đầy thách thức. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của công ty là 99,5 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong ngành công nghệ, phần cứng, lưu trữ và thiết bị ngoại vi. Bất chấp những thất bại về thu nhập gần đây, các chỉ số tài chính của Dell vẽ nên bức tranh về một công ty có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Dell đã tích cực mua lại cổ phiếu và mang lại lợi suất cổ đông cao, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Điều này được hỗ trợ thêm bởi tăng trưởng cổ tức của công ty, với việc Dell đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,26%, với tốc độ tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ là 20,27% trong mười hai tháng qua.
Các chỉ số định giá của công ty đặc biệt hấp dẫn. Với tỷ lệ P/E là 25,38 và tỷ lệ P/E kỳ hạn là 22,07, Dell đang giao dịch ở tỷ lệ P/E thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của nó. Điều này được nhấn mạnh bởi tỷ lệ PEG thấp đáng kể là 0,23, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó.
Hiệu suất tài chính của Dell vẫn vững chắc, với doanh thu 91,84 tỷ USD trong 12 tháng qua và lợi nhuận gộp 20,7 tỷ USD. Trong khi tăng trưởng doanh thu khiêm tốn ở mức -1,9% so với cùng kỳ, công ty vẫn duy trì lợi nhuận với biên thu nhập hoạt động là 6,42%.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết toàn diện hơn về Dell Technologies Inc về InvestingPro, cung cấp thêm 13 mẹo cho Dell Technologies Inc.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.