Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Ba, Bernstein đã đưa ra một bản cập nhật về Zoom (NASDAQ:ZM) Video Communications, Inc. (NASDAQ: ZM), tăng mục tiêu giá từ 78,00 đô la lên 89,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất thị trường đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này được đưa ra sau báo cáo thu nhập tài chính quý III năm 2025 của Zoom, cho thấy doanh thu giảm nhẹ và điều chỉnh tăng dự báo cả năm.
Thu nhập mới nhất của Zoom cho thấy doanh thu đạt khoảng 1,3% so với hướng dẫn giữa điểm và hướng dẫn cả năm tăng 0,5%, con số khiêm tốn so với các nhịp đập đáng kể trong các năm tài chính 2023 và 2024 trước đó.
Tuy nhiên, một sự phát triển tích cực đáng chú ý là sự tăng trưởng của khách hàng chi tiêu hơn 100.000 đô la, chứng kiến mức tăng hai con số so với cùng kỳ năm ngoái là 11% — trường hợp đầu tiên của sự tăng trưởng như vậy kể từ năm trước.
Ngoài ra, công ty đã chứng kiến sự gia tăng khách hàng chi tiêu dưới 100.000 đô la, đánh dấu mức tăng trưởng quý đầu tiên sau hơn một năm trì trệ hoặc giảm số lượng. Bốn quý trước đó không cho thấy sự thay đổi đáng kể trong phân khúc này.
Zoom cũng báo cáo sự cải thiện về doanh thu định kỳ hàng tháng (MRR) của khách hàng trực tuyến. Chỉ số này phản ánh tỷ lệ khách hàng ngừng đăng ký. Tỷ lệ rời bỏ giảm xuống còn 2,7%, giảm từ 2,9% trong quý trước và thấp hơn tỷ lệ chỉ hơn 3% được quan sát thấy trong sáu quý trước đó.
Bình luận của nhà phân tích đã nhấn mạnh những điểm chính này, nhấn mạnh tầm quan trọng của sự tăng trưởng khách hàng có giá trị cao và sự cải thiện trong các chỉ số giữ chân khách hàng. Những Zoom Video này là do quyết định tăng mục tiêu giá cho Zoom Video Communications , phản ánh triển vọng lạc quan thận trọng đối với hiệu quả tài chính của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Zoom Communications đã công bố kết quả đầy hứa hẹn trong cuộc gọi thu nhập quý 3 năm tài chính 25, cho thấy quá trình chuyển đổi thành công sang nền tảng làm việc tập trung vào AI.
Công ty đã báo cáo doanh thu tăng 4% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 1,178 tỷ đô la, vượt quá hướng dẫn tài chính và thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên các phân khúc khách hàng doanh nghiệp và trực tuyến. Khách hàng doanh nghiệp hiện chiếm 59% tổng doanh thu của Zoom và công ty đã đạt tỷ lệ rời bỏ thấp nhất từ trước đến nay ở mức 2,7%.
Cam kết của Zoom đối với đổi mới AI được thể hiện rõ trong những phát triển gần đây, bao gồm việc giới thiệu Zoom AI Companion 2.0 và kế hoạch cho các giải pháp AI dành riêng cho ngành. Công ty cũng đã mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình, đảm bảo một khách hàng trung tâm liên lạc đáng kể và phát triển cơ sở khách hàng WorkVivo.
Giám đốc tài chính Michelle Chang nhấn mạnh sự đầu tư liên tục của công ty vào AI và phát triển nền tảng, trong khi Giám đốc điều hành Eric Yuan nhấn mạnh cam kết của công ty đối với việc trao quyền cho khách hàng và xây dựng lòng tin.
Chiến lược xoay trục của Zoom sang nền tảng lấy AI làm trung tâm, nhắm mục tiêu vào các thị trường dọc như chăm sóc sức khỏe và giáo dục, đồng thời cung cấp các khả năng AI mà không phải trả thêm phí, củng cố chiến lược thị trường của mình. Những nỗ lực của công ty dường như đang được đền đáp, như được thể hiện qua doanh thu vượt qua Zoom Video và thiết lập quỹ đạo tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Zoom Video Communications phù hợp với một số chỉ số và mẹo của InvestingPro, cung cấp thêm bối cảnh cho phân tích của Bernstein. Vốn hóa thị trường của công ty là 27,4 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của công ty trong lĩnh vực truyền thông video. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của Zoom là 75,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2025 nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của nó, điều này rất quan trọng để duy trì sự tăng trưởng của khách hàng có giá trị cao như đã lưu ý trong báo cáo thu nhập.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Zoom "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và có "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn", cho thấy tình hình tài chính vững chắc hỗ trợ khả năng đầu tư vào các chiến lược thu hút và giữ chân khách hàng. Sự ổn định tài chính này phù hợp với những nỗ lực của công ty nhằm giảm tỷ lệ rời bỏ và phát triển cơ sở khách hàng trên các phân khúc chi tiêu khác nhau.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu cũng rất đáng chú ý, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy lợi nhuận giá 22,58% trong tháng qua và lợi nhuận 24,83% trong ba tháng qua. Động lực tích cực này tương quan với kết quả thu nhập được cải thiện và quyết định của nhà phân tích về việc tăng thZoom Videorget.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho Zoom Video Communications, cung cấp một cái nhìn sâu hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.