Giá vàng hôm nay 24-8: Cửa hàng nhỏ đẩy giá vàng miếng SJC lên 128 triệu đồng/lượng
Vào hôm thứ Hai, Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Sungrow Power Supply Company (300274:CH). Công ty này đã gán mức đánh giá Market Perform và đặt mức giá mục tiêu là 65,00 RMB, trích dẫn sự cân bằng giữa vị thế dẫn đầu thị trường của công ty và dự báo về sự điều chỉnh trong tăng trưởng.
Trong ghi chú khởi đầu, các nhà phân tích của Bernstein SocGen Group đã đưa ra lý do chi tiết của họ. "Chúng tôi bắt đầu đánh giá Sungrow, nhà sản xuất biến tần năng lượng mặt trời hàng đầu thế giới và công ty tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS), với mức đánh giá Market-Perform. Mặc dù chúng tôi có cái nhìn thận trọng về những khó khăn trong ngắn hạn, Sungrow nổi bật là công ty thuần túy về năng lượng mặt trời và lưu trữ tốt nhất toàn cầu, hiện đang giao dịch ở mức hệ số thấp nhất. Sungrow đang ở vị thế tốt để hưởng lợi từ xu hướng lớn về điện khí hóa. Cơ cấu doanh thu đa dạng của công ty bao gồm biến tần năng lượng mặt trời (35%), ESS (32%), và phát triển năng lượng mới (27%), trực tiếp phù hợp với các động lực tăng trưởng chính trong ngành điện. Sungrow đã đạt được tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ với CAGR 48% từ 2021-24 và hiện đang dẫn đầu thị trường biến tần năng lượng mặt trời với 24% thị phần toàn cầu. Ngoài ra, Sungrow là công ty tích hợp ESS lớn thứ hai trên toàn thế giới, chỉ sau Tesla. Khả năng R&D mạnh mẽ, chất lượng vượt trội và phạm vi toàn cầu của công ty là nền tảng cho GPM hàng đầu ngành ở mức 30% và ROACE ở mức 20% trong năm năm qua. Mặc dù Sungrow vẫn giữ được những thế mạnh chính, tăng trưởng lợi nhuận dự kiến sẽ giảm xuống còn 5% do sự cạnh tranh ngày càng tăng."
Phân tích của công ty nhấn mạnh vị thế của Sungrow là nhà cung cấp biến tần năng lượng mặt trời hàng đầu toàn cầu với 24% thị phần và vị trí là công ty tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng lớn thứ hai. Báo cáo cũng chỉ ra sự cạnh tranh ngày càng tăng như một yếu tố dự kiến sẽ làm chậm tăng trưởng lợi nhuận xuống còn 5%, mặc dù công ty có tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận và lợi nhuận trên vốn mạnh mẽ trong quá khứ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.