Bernstein SocGen Group bắt đầu đánh giá cổ phiếu Flutter Entertainment ở mức Market Perform

Vào hôm thứ Tư, Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đưa ra đánh giá về cổ phiếu Flutter Entertainment (NYSE: FLUT) với xếp hạng Market Perform. Công ty nghiên cứu này cũng đặt mức giá mục tiêu là 275 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá 9%. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 254 USD đến 340 USD, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức thấp hơn một chút so với Giá trị Hợp lý. Với vốn hóa thị trường đạt 43,9 tỷ USD, Flutter đã thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà phân tích, với 12 ProTips bổ sung dành cho người đăng ký.

Các nhà phân tích đã lưu ý về triển vọng tăng trưởng trung hạn hấp dẫn mà Flutter Entertainment đã trình bày trong buổi họp nhà đầu tư vào mùa thu năm ngoái. Họ nhấn mạnh vị thế dẫn đầu thị trường liên tục và lợi thế công nghệ của công ty, đặc biệt là thông qua Flutter Edge, như những động lực tăng trưởng chính. Triển vọng về khối lượng giao dịch của FanDuel tại Hoa Kỳ và các thương hiệu địa phương tại Brazil và Ý được đánh giá là đặc biệt hứa hẹn. Dữ liệu tài chính từ InvestingPro ủng hộ triển vọng lạc quan này, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 16,7% trong 12 tháng qua và dự báo tăng trưởng doanh số cho năm hiện tại.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng bày tỏ một số thận trọng liên quan đến tốc độ thâm nhập của cược cùng trận đấu (same-game parlay) tại Hoa Kỳ và tác động tiềm tàng đến tỷ lệ nắm giữ cơ cấu. Họ cũng đang theo dõi những thay đổi về quy định đối với thuế trò chơi trực tuyến tại Vương quốc Anh, nơi Flutter Entertainment tạo ra khoảng 40% EBITDA năm 2024 của mình.

Các nhà phân tích định giá Flutter Entertainment ở mức 20 lần thu nhập, cho thấy sự chuyển đổi từ tăng trưởng người dùng sang khả năng sinh lời. Họ giả định chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) là 11% và tỷ lệ tăng trưởng dài hạn là 2,5%.

Trong các tin tức gần đây khác, Flutter Entertainment đã hoạt động tích cực trên nhiều mặt trận. Công ty đã thông báo hoàn tất việc mua lại cổ phần trong NSX Group, một phần trong chiến lược mở rộng thị trường của mình. Thương vụ mua lại này đã được chi tiết trong mẫu 8-K nộp cho SEC. Ngoài ra, Flutter cũng công bố đánh giá tạm thời về cổ phiếu thường của mình, tuân thủ quy định của Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh, như đã nêu trong một hồ sơ Form 8-K khác.

Về mặt thu nhập, kết quả quý đầu tiên của Flutter không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, với cả doanh thu và EBITDA điều chỉnh đều thấp hơn dự kiến, được cho là do kết quả cá cược thể thao tại Hoa Kỳ yếu hơn và tác động từ tỷ giá hối đoái. Mặc dù có những thách thức này, các nhà phân tích của Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Mua với mức giá mục tiêu 300 USD, trích dẫn động lực thị trường Hoa Kỳ mạnh mẽ và tập trung chiến lược vào tăng trưởng dựa trên sản phẩm. Trong khi đó, các nhà phân tích của Citi tái khẳng định xếp hạng Mua của họ, ngay cả khi Illinois giới thiệu thuế mới đối với cá cược thể thao trực tuyến, điều này có thể ảnh hưởng đến EBITDA điều chỉnh của Flutter tại Hoa Kỳ khoảng 6% vào năm 2025.

Hơn nữa, Flutter đã cập nhật tổng quyền biểu quyết của mình, nhấn mạnh cam kết về tính minh bạch và tuân thủ quy định. Những phát triển này phản ánh nỗ lực liên tục của công ty trong việc điều hướng môi trường quy định và tối ưu hóa chiến lược hoạt động của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.