Bernstein nhắc lại xếp hạng Vượt trội cho cổ phiếu Broadcom nhờ tăng trưởng AI

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã nhắc lại xếp hạng Vượt trội cho Broadcom (NASDAQ:AVGO), gã khổng lồ bán dẫn trị giá 1,68 nghìn tỷ USD với mức tăng trưởng doanh thu 28% so với cùng kỳ năm ngoái, với mức giá mục tiêu là 400,00 USD, dựa trên tiềm năng điều chỉnh tăng lợi nhuận nhờ vào sự tăng trưởng doanh thu từ trí tuệ nhân tạo.

Chuyên gia phân tích của Bernstein, ông Stacy Rasgon, lưu ý rằng mặc dù việc phát triển AI có thể diễn ra với cái giá là biên lợi nhuận thấp hơn một chút, công ty không kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ "lao dốc" bất chấp những điều chỉnh tiềm năng. Theo dữ liệu từ InvestingPro, Broadcom vẫn duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 77,19%.

Chuyên gia phân tích đã ghi nhận những lo ngại của nhà đầu tư về tác động đến biên lợi nhuận từ việc mở rộng AI nhưng chỉ ra rằng ước tính biên lợi nhuận gộp hiện tại của thị trường có thể đang cao hơn thực tế.

Ông Rasgon bày tỏ niềm tin rằng ước tính doanh thu có thể đang thấp hơn thực tế, cho thấy cơ hội đáng kể cho việc điều chỉnh tăng EPS trong tương lai.

Việc nhắc lại xếp hạng diễn ra khi Broadcom tiếp tục định vị mình trong thị trường bán dẫn AI đang phát triển, với Bernstein duy trì triển vọng tích cực về quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Mặc dù giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với tỷ lệ P/E là 91,44, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá cao hơn so với Giá trị Hợp lý của nó.

Trong các tin tức gần đây khác, Broadcom đã công bố hợp tác chiến lược với OpenAI, liên quan đến việc triển khai khoảng 10 gigawatt bộ tăng tốc và hệ thống mạng cho các cụm AI thế hệ tiếp theo. Quan hệ đối tác này đã khiến Deutsche Bank nâng mức giá mục tiêu cho Broadcom lên 400 USD, duy trì xếp hạng Mua. Tương tự, Mizuho đã tăng mức giá mục tiêu lên 430 USD, trích dẫn giá trị tiềm năng của quan hệ đối tác, có thể trị giá 150-200 tỷ USD trong nhiều năm. CFRA đã ca ngợi tầm nhìn và đường ống phát triển của Broadcom sau quan hệ đối tác kéo dài nhiều năm này, theo đó Broadcom sẽ cung cấp silicon tùy chỉnh và chip mạng cho OpenAI bắt đầu từ nửa cuối năm 2026.

Wolfe Research đã nhắc lại xếp hạng Peerperform cho Broadcom, nhấn mạnh việc công ty cung cấp các giải pháp dựa trên Ethernet cho khả năng mở rộng quy mô. Melius Research cũng đã nhắc lại xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu 415 USD, nhấn mạnh tiềm năng doanh thu đáng kể từ thỏa thuận với OpenAI. Công ty đã làm rõ rằng OpenAI không phải là "Khách hàng 4" mà CEO của Broadcom đã đề cập trước đó, cho thấy một công ty mô hình ngôn ngữ lớn khác có thể liên quan. Những phát triển này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ và tiềm năng tăng trưởng cho Broadcom trong lĩnh vực AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.