Bernstein nâng xếp hạng cổ phiếu Molina Healthcare lên Vượt Trội

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Molina Healthcare, Inc. (NYSE:MOH) với xếp hạng Vượt Trội và đặt mức giá mục tiêu là 414,00 USD, thể hiện tiềm năng tăng giá đáng kể so với mức giá hiện tại là 302,09 USD. Cổ phiếu này đã giảm đáng chú ý 10% trong tuần qua, theo dữ liệu từ InvestingPro. Đánh giá mới của Bernstein đi kèm với triển vọng tích cực cho lĩnh vực Medicaid và vị thế của Molina Healthcare trong lĩnh vực này.

Công ty nghiên cứu nhìn nhận triển vọng thuận lợi cho Medicaid trong cả ngắn hạn và dài hạn, mặc dù có một số bất ổn về chính sách trong những tháng tới do quá trình Hòa giải. Molina Healthcare được xem là một đối thủ cạnh tranh hiệu quả và dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ cao hơn mức trung bình của ngành, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 18,67% trong mười hai tháng qua. Với điểm sức khỏe tài chính TUYỆT VỜI từ InvestingPro, và khả năng chi trả lãi vay từ dòng tiền mạnh mẽ, Bernstein dự đoán biên lợi nhuận ngắn hạn của Medicaid sẽ cải thiện, cùng với tiềm năng tăng trưởng dài hạn đáng kể.

Các nhà phân tích tại Bernstein chỉ ra rằng quá trình Tái xác định đã dẫn đến sự không tương xứng về tỷ lệ, nhưng họ kỳ vọng các mức tăng tỷ lệ của tiểu bang sẽ phù hợp với nhóm rủi ro mới và tăng tốc vào năm 2026. Họ dự báo rằng Molina Healthcare sẽ đạt được biên lợi nhuận mục tiêu vào năm 2027, hỗ trợ cho mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) ước tính là 16,6% trong giai đoạn 2026/2027 khi các biên lợi nhuận này phục hồi.

Triển vọng chính sách hiện tại của Bernstein bao gồm kỳ vọng về những cắt giảm khiêm tốn đối với Medicaid, dao động từ 100 đến 250 tỷ USD, chủ yếu thông qua việc thực hiện các yêu cầu về công việc và tiêu chí đủ điều kiện chặt chẽ hơn. Điều này có thể bao gồm việc loại bỏ các khoản đối ứng liên bang cho người nhập cư không có giấy tờ. Tuy nhiên, Bernstein không dự đoán việc loại bỏ thuế nhà cung cấp của tiểu bang, nhưng thừa nhận đó là một yếu tố bất ngờ tiềm ẩn có thể gây thêm áp lực lên số lượng người đăng ký Medicaid.

Công ty tin rằng những trở ngại chính sách ngắn hạn ít đáng kể hơn so với mức chiết khấu định giá hiện tại, với cổ phiếu đang giao dịch ở mức P/E là 13,33. Theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro, Molina Healthcare có vẻ đang được định giá thấp ở mức hiện tại. Quan điểm lạc quan về Molina Healthcare này phản ánh kỳ vọng về khả năng của công ty trong việc điều hướng hiệu quả trong bối cảnh chính sách thay đổi đồng thời tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực Medicaid. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 10 thông tin quan trọng bổ sung về Molina Healthcare, cùng với các chỉ số tài chính toàn diện và phân tích chuyên gia trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Trong các tin tức gần đây khác, Molina Healthcare Inc . đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh là 5,05 USD, thấp hơn mức dự kiến là 5,77 USD. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt quá dự báo, đạt 10,5 tỷ USD so với dự báo 10,32 tỷ USD. Mặc dù doanh thu vượt dự báo, cổ phiếu đã phản ứng tiêu cực, giảm 10,77% trong giao dịch sau giờ. Nhìn về phía trước, Molina Healthcare dự kiến doanh thu phí bảo hiểm đạt 42 tỷ USD cho năm 2025, cho thấy mức tăng trưởng 9%, và dự kiến EPS điều chỉnh là 24,50 USD, cho thấy mức tăng ít nhất 8% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, Molina Healthcare đã đảm bảo hợp đồng quản lý Chương trình Nhu cầu Đặc biệt Đủ điều kiện Kép Tích hợp Đầy đủ tại Illinois, dự kiến bắt đầu vào ngày 1 tháng 1 năm 2026, với thời hạn ban đầu là bốn năm. Công ty phân tích Guggenheim đã bắt đầu đánh giá về Molina Healthcare với xếp hạng Trung lập, nhấn mạnh sự tham gia đáng kể của công ty vào thị trường Medicaid và tiềm năng tăng trưởng thông qua các vụ mua lại. Cantor Fitzgerald duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu, nhấn mạnh sự tiếp xúc của Molina với việc mở rộng Medicaid và ước tính EPS tiềm năng là 1,65 USD từ doanh thu ước tính 20,2 tỷ USD. Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh môi trường đầy thách thức với chi phí y tế tăng cao trong Medicare có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.