Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Fiserv xuống 205 USD do ảnh hưởng từ Argentina

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã giảm mục tiêu giá đối với Fiserv (NYSE:FI) xuống 205,00 USD từ mức 214,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội đối với công ty công nghệ tài chính này. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 142,03 USD, đã chịu áp lực đáng kể, giảm hơn 14% trong tuần qua. Theo dữ liệu từ InvestingPro, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy cổ phiếu đang ở vùng quá bán.

Việc điều chỉnh mục tiêu giá diễn ra sau khi Fiserv công bố kết quả hoạt động quý không đạt kỳ vọng về doanh thu và biên lợi nhuận, điều mà Bernstein cho rằng một phần do tác động tiêu cực từ hoạt động kinh doanh của công ty tại Argentina. Mặc dù gặp những thách thức này, công ty vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định ở mức 6,73% và nắm giữ vị thế thị trường đáng kể với giá trị vốn hóa 77,21 tỷ USD.

Bernstein ước tính rằng Argentina đã ảnh hưởng tiêu cực đến tăng trưởng doanh thu của Fiserv từ 1-3 điểm phần trăm và biên lợi nhuận cũng bị ảnh hưởng tương tự trong quý hai, chủ yếu do lãi suất thấp hơn và biên lợi nhuận cao liên quan đến thị trường đó.

Công ty phân tích lưu ý rằng chi phí hoạt động của Fiserv tăng khoảng 120 triệu USD so với mô hình thông thường, với ước tính 40 triệu USD đến từ các thương vụ mua lại và phần còn lại từ chi phí phân phối tăng cao và các khoản đầu tư.

Mặc dù giảm mục tiêu giá, Bernstein bày tỏ lo ngại rằng các con số nửa cuối năm của Fiserv "chưa được giảm rủi ro đầy đủ" vì chúng có thể bao gồm lợi ích từ các sáng kiến mới hơn, các thương vụ thành công, và điều kiện kinh tế vĩ mô ổn định, mặc dù công ty ước tính có thể có lợi ích tiềm năng 3-4 điểm phần trăm cho doanh thu nửa cuối năm so với quý hai từ Argentina và hoạt động kinh doanh trả trước. Với 20 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm ước tính thu nhập, các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Fiserv có thể tiếp cận phân tích toàn diện thông qua InvestingPro, nơi cung cấp điểm số sức khỏe tài chính độc quyền và các chỉ số chi tiết.

Trong các tin tức gần đây khác, Fiserv đã phải đối mặt với một loạt các đợt giảm mục tiêu giá từ nhiều công ty phân tích tài chính sau thông báo thu nhập quý hai năm 2025. Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Fiserv xuống 170 USD, viện dẫn triển vọng yếu hơn do những thách thức trong phân khúc Merchant và những lo ngại kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn. KeyBanc cũng hạ mục tiêu xuống 200 USD, nhấn mạnh sự chậm lại trong tăng trưởng trên các phân khúc kinh doanh của Fiserv, bao gồm cả nền tảng thanh toán Clover, và dự báo mở rộng biên lợi nhuận giảm. Tương tự, TD Cowen giảm mục tiêu giá xuống 188 USD, mô tả báo cáo thu nhập là "rõ ràng đáng thất vọng" với tăng trưởng hữu cơ thấp hơn và mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh cho cả năm. RBC Capital đặt mục tiêu ở mức 178 USD, chỉ ra mức tăng trưởng hữu cơ thấp hơn và hướng dẫn biên lợi nhuận cho phần còn lại của năm 2025. Stephens cũng thực hiện điều chỉnh, hạ mục tiêu xuống 180 USD, sau khi điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng doanh thu hữu cơ cả năm của Fiserv. Những diễn biến này cho thấy thái độ thận trọng từ các nhà phân tích về triển vọng tài chính của Fiserv.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.