Đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ tăng, nhưng tỷ lệ sa thải vẫn thấp lịch sử
Investing.com - Các nhà phân tích của Bernstein đã hạ mục tiêu giá cổ phiếu Elevance (NYSE:ELV) xuống 445,00 USD từ mức 487,00 USD vào hôm thứ Hai, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 276,41 USD, dường như đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro.
Việc giảm mục tiêu giá diễn ra sau kết quả quý hai năm 2025 của Elevance, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt 8,84 USD, phù hợp với ước tính đồng thuận. Doanh thu đạt 49,8 tỷ USD, cao hơn khoảng 2,8% so với dự đoán, nhờ vào doanh thu dược phẩm cao hơn và phí bảo hiểm trên mỗi hợp đồng. Công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 10,2% so với cùng kỳ năm trước và giao dịch ở mức P/E hấp dẫn là 11,85 lần.
Tỷ lệ chi phí y tế của công ty là 88,9%, thấp hơn 25 điểm cơ bản so với dự đoán, mặc dù Bernstein lưu ý rằng điều này có thể đã được hưởng lợi từ việc thanh toán hợp đồng chăm sóc dựa trên giá trị. Thành viên của Đạo luật Chăm sóc Giá cả Phải chăng (ACA) và Cá nhân thấp hơn dự kiến.
Bernstein đã chỉ ra thời gian phục hồi kéo dài trong các phân khúc ACA và Medicaid là yếu tố chính dẫn đến việc giảm mục tiêu giá. Công ty dự đoán sự phục hồi của Medicaid sẽ cần thêm các đợt tăng giá vào năm 2027-2028 do áp lực từ nhóm rủi ro, trong khi phân khúc Cá nhân dự kiến sẽ phục hồi vào năm 2027.
Mặc dù có những thách thức này, Bernstein vẫn lạc quan về cổ phiếu Elevance ở mức hiện tại, lưu ý rằng định giá dường như quá thấp khi xem xét mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu dự kiến là 60% trong bốn năm tới. Tìm hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Elevance với Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Elevance Health đã trải qua một số diễn biến đáng chú ý. Công ty báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu quý hai là 8,84 USD, giảm 12,6% so với cùng kỳ năm trước và thấp hơn 0,14 USD so với ước tính đồng thuận, theo UBS. Do đó, Elevance đã điều chỉnh hướng dẫn thu nhập cả năm 2025 xuống còn 30,00 USD mỗi cổ phiếu, giảm đáng kể so với dự báo trước đó. Guggenheim lưu ý rằng kết quả quý của công ty đã được hỗ trợ bởi khoản thanh toán chăm sóc dựa trên giá trị 209 triệu USD, đóng góp khoảng 0,70 USD trên mỗi cổ phiếu, cùng với lợi ích thuế một lần ước tính là 0,50 USD trên mỗi cổ phiếu. Trước những áp lực tài chính này, một số công ty đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Elevance. TD Cowen đã hạ mục tiêu xuống 330 USD, viện dẫn những thách thức trong các phân khúc Sàn giao dịch Bảo hiểm Y tế và Medicaid, trong khi UBS đặt mục tiêu ở mức 435 USD do áp lực chi phí Medicaid đang diễn ra. Guggenheim và Leerink Partners cũng giảm mục tiêu của họ xuống lần lượt là 360 USD và 310 USD, với Leerink hạ cấp Elevance xuống Hoạt động Thị trường do lo ngại về tăng trưởng. Mặc dù có những thách thức này, các công ty như Cantor Fitzgerald và Guggenheim vẫn duy trì triển vọng tích cực về tiềm năng cải thiện biên lợi nhuận của Elevance trong các phân khúc khác nhau.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.