Bernstein hạ mục tiêu giá cổ phiếu Cognex xuống 38 USD, duy trì xếp hạng Vượt Trội

Investing.com — Vào hôm thứ Sáu, Bernstein SocGen Group đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu Cognex, giảm mục tiêu giá xuống 38 USD từ mức 52 USD trước đó nhưng vẫn khẳng định xếp hạng Vượt Trội. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý 1 của Cognex, cho thấy doanh thu tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, và tăng lên 5% khi loại trừ tác động tỷ giá ngoại hối, vượt kỳ vọng của thị trường. Theo dữ liệu từ InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của Cognex đã duy trì tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 5 năm ở mức 5%, với cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E là 39,5 lần.

Tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) của Cognex đã hơi thấp hơn mục tiêu do sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm, ưu tiên mảng hậu cần hơn điện tử, kết hợp với áp lực từ tỷ giá ngoại hối. Tuy nhiên, điều này đã được cân bằng bởi việc giảm chi phí bán hàng, quản lý và hành chính (SG&A), góp phần tăng 100% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) so với cùng kỳ năm trước từ mức nền thấp trước đó. Hướng dẫn quý 2 của công ty phù hợp với dự báo của thị trường, cho thấy tăng trưởng doanh thu vừa phải và biên lợi nhuận ổn định.

Ban lãnh đạo của Cognex báo cáo tác động tối thiểu từ thuế quan đối với đơn đặt hàng và biên lợi nhuận, định lượng mức giảm 50 điểm cơ bản đối với GPM nhưng không ảnh hưởng đến EPS. Với tỷ lệ thanh toán hiện tại mạnh mẽ là 3,62 và mức nợ vừa phải, công ty dường như đang ở vị thế tốt để vượt qua các thách thức ngắn hạn. Đồng quan điểm với các công ty và nhà phân tích Tự động hóa Nhà máy (FA) khác, Cognex dự đoán lợi ích dài hạn từ xu hướng phi toàn cầu hóa. Triển vọng này cho thấy vị thế chiến lược của công ty để tận dụng sự thay đổi trong mô hình thương mại toàn cầu, bất chấp những thách thức hiện tại do thuế quan và tỷ giá ngoại hối.

Trong các tin tức gần đây khác, Cognex Corporation đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Công ty đạt thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,16 USD, vượt dự báo 0,13 USD, và báo cáo doanh thu 216 triệu USD, cao hơn một chút so với dự kiến 214,86 triệu USD. Cognex cũng thông báo về sự chuyển giao CEO, với ông Matt Moschner sẽ thay thế ông Rob Willett vào ngày 27 tháng 6. Công ty đã ra mắt các hệ thống thị giác mới được hỗ trợ bởi AI, bao gồm camera thông minh Insight 8.900, dự kiến sẽ nâng cao các sản phẩm của họ. Cognex dự kiến doanh thu từ 235 triệu USD đến 255 triệu USD cho Q2 2025, với tăng trưởng dự kiến trong lĩnh vực hậu cần. Ngoài ra, công ty đã trả lại 102 triệu USD cho cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu trong quý đầu tiên. Các mục tiêu chiến lược sắp tới sẽ được thảo luận thêm tại Ngày Nhà đầu tư vào ngày 10 tháng 6.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.