Bernstein duy trì xếp hạng cổ phiếu ASML vượt trội hơn và mục tiêu 850 €

Thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein nhắc lại lập trường tích cực của họ đối với ASML Holding NV (ASML:NA) (NASDAQ: ASML), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là 850,00 €. Gã khổng lồ thiết bị bán dẫn, với vốn hóa thị trường là 288,85 tỷ USD, gần đây đã trải qua mức giảm đáng kể 10,87% trong tuần qua, theo dữ liệu của InvestingPro. Việc xác nhận theo sau hiệu suất ấn tượng trong quý IV và cả năm 2024 của ASML, vượt quá mong đợi do các dịch vụ cơ sở được lắp đặt mạnh mẽ. Công ty đã báo cáo doanh thu hàng quý mạnh mẽ là 9,3 tỷ euro, đánh bại sự đồng thuận là 9,02 tỷ euro và ước tính của Bernstein là 9,09 tỷ euro. Tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) cao hơn đáng kể ở mức 51,7%, so với số liệu được hướng dẫn và đồng thuận là 50,6%. Hiệu suất này phù hợp với các chỉ số lợi nhuận nhất quán của ASML, vì dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51,15% và giao dịch với tỷ lệ P/E là 39,96 lần.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của ASML cũng vượt trội, ở mức 6,85 euro so với mức đồng thuận là 6,67 euro và dự báo của Bernstein là 6,61 euro. Các đặt phòng của công ty đặc biệt mạnh, tổng cộng 7,1 tỷ euro, vượt xa đáng kể ước tính đồng thuận là 3,5 tỷ euro. Hiệu suất bộ nhớ vẫn có khả năng phục hồi trong quý IV, chiếm 39% doanh số bán và đặt phòng hệ thống. Sự nhất quán này đã dẫn đến doanh thu cả năm 2024 là 28,3 tỷ euro, cao hơn một chút so với sự đồng thuận và dự báo của Bernstein là 28,1 tỷ euro, với GM là 51,3%.

Trong quý đầu tiên của năm 2025, ASML đã đưa ra hướng dẫn doanh số lạc quan là 7,75 tỷ euro vào điểm giữa, vượt xa sự đồng thuận là 7,25 tỷ euro và ước tính của Bernstein là 7,11 tỷ euro. Hiện đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý theo phân tích của InvestingPro , ASML duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với 18 năm liên tiếp trả cổ tức và hoạt động với mức nợ vừa phải. GM dự kiến sẽ đạt mức trung bình là 52,5%, vượt qua mức đồng thuận là 51,2% và ước tính của Bernstein là 51,9%. Hướng dẫn cả năm cho năm 2025 không thay đổi ở mức 32,5 tỷ euro, với GM dự kiến là 52%.

ASML đã chỉ ra một sự thay đổi trong báo cáo, nói rằng họ sẽ ngừng cung cấp số lượng đặt phòng hàng quý và thay vào đó sẽ cập nhật hồ sơ tồn đọng hàng năm. Bất chấp kết quả mạnh mẽ và lượng đặt phòng mạnh mẽ, điều này sẽ mang lại một số yên tâm cho năm 2025, Bernstein lưu ý rằng tác động tiềm ẩn của sự thay đổi nhu cầu AI do DeepSeek vẫn chưa rõ ràng. Đóng góp của Trung Quốc vào doanh thu hệ thống cho năm 2024 là 27%, nâng con số cả năm lên 41%, tăng từ 29% vào năm 2023. ASML dự kiến điều này sẽ bình thường hóa xuống khoảng 20% tổng doanh thu vào năm 2025.

Tóm lại, kết quả vững chắc và lượng đặt phòng mạnh mẽ của ASML được các nhà đầu tư coi là yên tâm, nhưng công ty khuyên nên thận trọng cho đến khi tác động ngắn hạn của sự thay đổi nhu cầu AI, bị ảnh hưởng bởi sự phát triển như DeepSeek, trở nên rõ ràng hơn. Mặc dù vậy, Bernstein vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của ASML. Để hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính, chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của ASML, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro, bao gồm hơn 1.400 cổ phiếu hàng đầu với thông tin hữu ích exASML Holding NVnd.

Trong các tin tức gần đây khác, ASML Holding NV đã trở thành tâm điểm của các điều chỉnh tài chính và dự báo sửa đổi. Thông tin thu nhập và doanh thu là những điểm nổi bật chính. Cantor Fitzgerald duy trì lập trường trung lập đối với ASML với mục tiêu giá 900 đô la, hy vọng ASML sẽ xác nhận mô hình mục tiêu CY25 của mình bất chấp khả năng trì hoãn đơn đặt hàng từ Samsung. Các nhà phân tích của Bernstein đã nâng mục tiêu giá của họ cho ASML lên 887 đô la, duy trì xếp hạng vượt trội, dựa trên kỳ vọng doanh thu vững chắc cho năm 2024. BofA Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của ASML xuống 803 euro trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, phản ánh lập trường thận trọng đối với doanh thu và dự báo thu nhập trong tương lai của công ty. BNP Paribas Exane đã khôi phục phạm vi bảo hiểm trên ASML với xếp hạng Outperform và giá mục tiêu là 817,00 EUR. Jefferies đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu ASML trong bối cảnh nhu cầu dự kiến tăng vọt đối với hệ thống in thạch bản cực tím (EUV) của mình. Đây là những phát triển gần đây trong quỹ đạo tài chính của ASML.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.