Bernstein duy trì cổ phiếu On Holding AG với mục tiêu 70 đô la

Vào thứ Tư, các nhà phân tích của Bernstein tái khẳng định lập trường tích cực của họ đối với On Holding AG (NYSE: ONON), duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 70,00 đô la cho cổ phiếu của công ty. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 16,2 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 60,6%, On Holding đã khẳng định mình là một công ty quan trọng trong thị trường quần áo thể thao. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh kết thúc mạnh mẽ của công ty may mặc và giày thể thao cho đến năm 2024, được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC) tăng và bán đầy đủ giá trong kỳ nghỉ lễ. Những yếu tố này đã góp phần thúc đẩy cả doanh số bán hàng và lợi nhuận, với việc thương hiệu tiếp tục thể hiện sức mạnh khu vực. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 29,4% trong mười hai tháng qua, đồng thời duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm tổng thể là "TUYỆT VỜI".

Các nhà phân tích của Bernstein lưu ý rằng kết quả quý IV của On Holding đã vượt qua kỳ vọng doanh số bán hàng và đáp ứng dự báo lợi nhuận. Hiệu suất của công ty vào đầu năm 2025 rất mạnh mẽ, cho thấy tiềm năng vượt trội so với hướng dẫn, đặc biệt là trong nửa cuối năm. Hướng dẫn cả năm do On Holding cung cấp cao hơn kỳ vọng của thị trường và phù hợp với sự đồng thuận, dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng bằng tiền tệ không đổi ít nhất 27% và tỷ suất lợi nhuận EBITDA đã điều chỉnh cải thiện từ 30-80 điểm cơ bản.

Hướng dẫn được tải trước, phản ánh xu hướng nhu cầu mạnh mẽ hiện tại và sổ đặt hàng kể từ quý đầu tiên. Bernstein nhận thấy khả năng tăng trưởng doanh số bán hàng vượt quá kỳ vọng trong nửa cuối năm, bao gồm triển vọng thận trọng do những bất ổn kinh tế vĩ mô. Tỷ suất lợi nhuận cũng dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc bán đầy đủ giá bền vững từ đầu năm đến nay, bất chấp sự sụt giảm chung về tâm lý người tiêu dùng.

On Holding AG vẫn là cổ phiếu ưu đãi của Bernstein cho đà tăng ngắn hạn, như đã đề cập trong Triển vọng năm 2025 của họ. Các nhà phân tích của công ty khuyên bạn nên mua cổ phiếu, lưu ý rằng cổ phiếu vẫn giảm 7% từ đầu năm đến nay do những lo ngại về kinh tế vĩ mô mà họ tin rằng không ảnh hưởng đáng kể đến On Holding. Mặc dù cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của InvestingPro, nhưng sức mạnh liên tục trong các hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty tạo cơ hội cho các nhà đầu tư đánh giá, theo đánh giá của Bernstein. Để hiểu sâu hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của On Holding, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện, chỉ có trên InvestingPro, bao gồm phân tích chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng trong tương lai của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, On Holding AG đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng, cho thấy doanh thu ròng quý 4 tăng 40,6% lên 606,6 triệu CHF và con số doanh thu ròng cả năm là 2,32 tỷ CHF, phản ánh mức tăng trưởng 33,2% theo tỷ giá không đổi. Công ty đã đặt ra triển vọng tích cực cho năm 2025, với mục tiêu doanh thu ròng ít nhất là 2,94 tỷ CHF, hướng đến tốc độ tăng trưởng tiền tệ không đổi ít nhất là 27%. Các công ty phân tích đã phản ứng tích cực với hiệu suất của On Holding, với việc KeyBanc duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và giá mục tiêu 68 đô la, trích dẫn việc thực hiện hiệu quả và các sáng kiến chiến lược của công ty. Barclays cũng đã nâng mục tiêu giá cho On Holding lên 64 đô la, nhấn mạnh triển vọng tích cực về hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới. Needham nhắc lại xếp hạng Mua với mục tiêu giá 64 đô la, làm nổi bật động lực mạnh mẽ và hiệu suất ký quỹ mạnh mẽ của On Holding. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 61 đô la, ghi nhận đà tăng tốc của công ty, đặc biệt là trong phân khúc trực tiếp đến người tiêu dùng. Những phát triển này phản ánh niềm tin mạnh mẽ vào quỹ đạo tăng trưởng và sức khỏe tài chính của On Holding.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.