Bernstein cắt giảm mục tiêu cổ phiếu Chipotle xuống còn 60 đô la, giữ hiệu quả vượt trội

Vào thứ Sáu, Tập đoàn Bernstein SocGen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), giảm xuống còn 60,00 đô la từ 70,00 đô la trước đó. Bất chấp việc cắt giảm mục tiêu giá, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra trong bối cảnh lo ngại về việc liệu Chipotle có đạt được mục tiêu tăng trưởng doanh số bán hàng tại cửa hàng của riêng mình vào năm 2025 và cải thiện tỷ suất lợi nhuận lên mức tối thiểu là 27% hay không. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 40,5% trong mười hai tháng qua.

Các nhà phân tích tại Bernstein nhấn mạnh những lo ngại hiện tại của nhà đầu tư liên quan đến khả năng suy giảm niềm tin của người tiêu dùng kéo dài dẫn đến mô hình chi tiêu yếu hơn. Cũng có những lo ngại về việc tăng thuế, kiểm soát nhập cư chặt chẽ hơn và các áp lực kinh tế khác có thể ngăn cản tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận như thế nào, có khả năng khiến chúng đi ngang so với tỷ suất lợi nhuận 26,7% của năm 2024. Bất chấp những lo ngại này, phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với điểm số 2,96 (TỐT) và tài sản lưu động của công ty vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ hiện tại là 1,52.

Các nhà phân tích của Bernstein vẫn lạc quan về triển vọng của Chipotle, trích dẫn một số lợi thế về cấu trúc mà họ tin rằng sẽ hỗ trợ tăng trưởng của công ty ngay cả trong môi trường kinh tế đầy thách thức. Trong số những lợi thế này là sự hiện diện của Chipotle trong danh mục Nhà hàng Dịch vụ Giới hạn Mỹ Latinh (LSR) đang mở rộng nhanh chóng, đã chứng kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) hơn 7% trong thập kỷ qua.

Công ty cũng chỉ ra ảnh hưởng văn hóa ngày càng tăng của dân số gốc Tây Ban Nha, đã tăng hơn 25% kể từ năm 2010 và thành công của Chipotle trong việc thu hút cả Thế hệ Z và người tiêu dùng có ý thức về sức khỏe. Theo các nhà phân tích của Bernstein, những yếu tố nhân khẩu học này, kết hợp với các sáng kiến chiến lược của công ty như Chipotlane và sự trưởng thành của cửa hàng, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh số bán hàng của cửa hàng tương đương một cách tự nhiên. Dữ liệu gần đây của InvestingPro hỗ trợ triển vọng này, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng là 14,6% và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu mạnh mẽ là 46%. Các nhà đầu tư có thể truy cập 15+ ProTips bổ sung và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp.

Khuyến nghị duy trì xếp hạng Outperform mặc dù mục tiêu giá đã hạ thấp phản ánh niềm tin của Bernstein vào thế mạnh lâu dài của Chipotle và khả năng vượt qua những cơn gió ngược kinh tế tiềm ẩn một cách hiệu quả. Phân tích của công ty cho thấy định vị chiến lược và động lực thị trường của Chipotle sẽ tiếp tục thúc đẩy hiệu suất, bất chấp những thách thức ngắn hạn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và áp lực lợi nhuận.

Trong một tin tức gần đây khác, Chipotle Mexican Grill đã chứng kiến một loạt các phát triển có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Loop Capital Markets đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Chipotle từ Giữ lên Mua, nâng mục tiêu giá từ 58,00 đô la lên 65,00 đô la, với lý do tăng trưởng tiềm năng trong doanh số bán hàng tương đương và cơ hội mua thuận lợi. RBC Capital Markets duy trì xếp hạng Vượt trội đối với Chipotle, mặc dù họ đã điều chỉnh mục tiêu giá giảm từ 75,00 đô la xuống 70,00 đô la do những thách thức dự kiến ảnh hưởng đến hướng dẫn tài chính của công ty cho năm 2025. Morgan Stanley cũng nâng cổ phiếu của Chipotle lên Tăng Tỷ Trọng, tăng mục tiêu giá lên 70,00 đô la, nhấn mạnh các chiến lược của công ty trong sản phẩm và tiếp thị là chìa khóa thành công trong tương lai.

Hiệu quả tài chính gần đây của Chipotle đã bị xem xét kỹ lưỡng, với RBC Capital lưu ý rằng báo cáo quý IV của công ty không đạt kỳ vọng do hướng dẫn bán hàng cùng cửa hàng yếu hơn. Tuy nhiên, ban lãnh đạo vẫn lạc quan về việc cải thiện hiệu suất trong nửa cuối năm 2025. Ngoài các bản cập nhật tài chính, Chipotle có kế hoạch thuê 20.000 nhân viên trong giai đoạn bận rộn nhất của mình, "Mùa Burrito", sử dụng công nghệ AI để hợp lý hóa quy trình tuyển dụng. Sáng kiến này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Chipotle nhằm mở rộng lực lượng lao động và hỗ trợ mục tiêu vận hành 7.000 nhà hàng ở Bắc Mỹ.

Tập trung vào bán hàng kỹ thuật số của công ty vẫn tiếp tục, với ưu đãi thời gian giới hạn mới, gà mật ong nóng, ra mắt ban đầu cho các đơn đặt hàng kỹ thuật số. Điều này phù hợp với chiến lược của Chipotle nhằm thúc đẩy doanh số bán hàng thông qua các nền tảng kỹ thuật số. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ những diễn biến này khi Chipotle điều hướng cả thách thức và cơ hội trong thị trường ăn uống nhanh bình dân cạnh tranh.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.