Bernstein bắt đầu đánh giá cổ phiếu Amrize với xếp hạng Vượt trội

Investing.com - Bernstein SocGen Group đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu Amrize Ltd (NYSE:AMRZ) với xếp hạng Vượt trội và mức giá mục tiêu là 62,00 USD vào hôm thứ Năm. Mục tiêu này thể hiện tiềm năng tăng 21% so với mức giá hiện tại là 51,29 USD, mặc dù dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch ở vùng quá mua.

Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh vị thế thống trị và sự hiện diện của Amrize tại các thị trường nội địa có cấu trúc mạnh mẽ là những yếu tố chính mang lại khả năng định giá vượt trội cho công ty. Bernstein lưu ý rằng việc được bảo vệ khỏi hàng nhập khẩu giá rẻ và hiện diện tại các thị trường đã được củng cố, kết hợp với vị trí chiến lược dọc theo sông Mississippi, đã mang lại cho Amrize khả năng định giá và lợi thế chi phí mà các đối thủ cạnh tranh khó có thể sao chép. Với vốn hóa thị trường 27,9 tỷ USD và tỷ lệ thanh khoản hiện tại mạnh mẽ là 2,0, công ty duy trì vị thế tài chính vững chắc. Truy cập độc quyền để có thêm thông tin chi tiết về tài chính và các ProTips bổ sung với InvestingPro.

Bernstein dự báo Amrize sẽ tăng trưởng doanh số ở mức 7,9% tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) từ 2024 đến 2028, với 4,3% trong số đó đến từ việc tăng giá. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng Amrize đã chứng minh khả năng định giá mạnh mẽ, tăng giá xi măng ở mức 9,4% CAGR kể từ năm 2021 và giá cốt liệu ở mức 8,2%. Hiện tại, công ty tạo ra doanh thu hàng năm là 11,62 tỷ USD với tỷ lệ P/E là 22,7x.

Công ty nghiên cứu chỉ ra rằng khoảng 75% chi phí của Amrize đã được ký hợp đồng với bên thứ ba, tạo ra tỷ lệ chi phí biến đổi cao làm cho sản xuất linh hoạt hơn so với nhận thức chung. Cấu trúc này cho phép Amrize giảm sản xuất khi nhu cầu giảm trong khi vẫn duy trì khả năng định giá.

Bernstein dự báo chi phí sẽ tăng ở mức 6% CAGR, điều này sẽ dẫn đến cải thiện biên lợi nhuận EBIT khoảng 5,8% trong giai đoạn 2024-2028.

Trong các tin tức gần đây khác, Amrize Ltd đã là trọng tâm của một số báo cáo phân tích. Goldman Sachs đã bắt đầu đánh giá với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 57,00 USD, lưu ý vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty trong ngành xi măng và việc mở rộng chiến lược trong phân khúc mái nhà. Tuy nhiên, họ bày tỏ lo ngại về sự tăng trưởng xây dựng chậm lại và khả năng sinh lời đầy thách thức trong lĩnh vực xi măng. Berenberg cũng bắt đầu đánh giá Amrize với xếp hạng Mua và mức giá mục tiêu là 64,00 USD, trích dẫn triển vọng lợi nhuận trung hạn mạnh mẽ và bảng cân đối kế toán vững chắc của Amrize, điều này hỗ trợ cho các hoạt động sáp nhập và mua lại trong tương lai. Công ty nghiên cứu nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của công ty thông qua chiến lược mua lại bổ sung và khả năng định giá mạnh mẽ. BofA Securities cũng tham gia với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu là 56,00 USD, công nhận nền tảng mạnh mẽ của Amrize và cơ hội sáp nhập và mua lại đáng kể. Tuy nhiên, BofA Securities đề cập đến những bất ổn trong khối lượng thị trường Hoa Kỳ và lưu ý rằng Amrize giao dịch ở mức chiết khấu hạn chế so với phương pháp định giá của họ. Những phát triển gần đây này cung cấp cho các nhà đầu tư những quan điểm đa dạng về tiềm năng và thách thức của Amrize.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.