Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Tư, Berenberg đã bắt đầu bảo hiểm trên Carlsberg A/S (CARLB:DC) (OTC: CABGY) với xếp hạng Giữ và giá mục tiêu là DKK1.033,00. Công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của hiệu suất của Carlsberg tại Trung Quốc và việc mua lại Britvic gần đây là những yếu tố then chốt trong chiến lược tăng trưởng và tạo ra giá trị của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro , Carlsberg đã thể hiện động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 36,1% từ đầu năm đến nay, trong khi phân tích hiện tại cho thấy cổ phiếu đang giao dịch dưới Giá trị hợp lý của nó.
Nhà phân tích Berenberg chỉ ra rằng sức hấp dẫn đầu tư của Carlsberg có truyền thống gắn liền với thành công của nó tại thị trường Trung Quốc. Tuy nhiên, việc mua lại Britvic gần đây được coi là một động thái chiến lược nhằm đa dạng hóa các động lực tăng trưởng của công ty, đặc biệt là trong bối cảnh kinh tế bất ổn hiện tại ở Trung Quốc. Với doanh thu hàng năm 10,4 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ 45,8%, Carlsberg duy trì vị trí vững chắc trên thị trường với tư cách là một công ty nổi bật trong ngành đồ uống.
Việc tích hợp Britvic vào các hoạt động của Carlsberg được nhà phân tích coi là rất quan trọng. Sự thành công của quá trình này được kỳ vọng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong hiệu quả hoạt động trong tương lai của công ty. Trong lịch sử, Carlsberg đã được công nhận vì sự cải thiện nhất quán về lợi nhuận trên vốn đầu tư (ROIC) của nhóm, một xu hướng được đánh giá cao dưới ban lãnh đạo trước đó.
Mặc dù việc mua lại dẫn đến sự pha loãng ban đầu của ROIC của Carlsberg, nhà phân tích lưu ý rằng chỉ số này vẫn cao hơn mức trước COVID-19. Hơn nữa, có tiềm năng tiếp tục cải thiện khi công ty bắt đầu nhận ra sức mạnh tổng hợp từ việc tích hợp Britvic.
Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh hành động cân bằng mà Carlsberg phải đối mặt khi tìm cách duy trì các chỉ số hiệu suất mạnh mẽ của mình trong khi mở rộng và đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình trong môi trường kinh tế đầy thách thức. Xếp hạng Giữ cho thấy một sự lạc quan thận trọng, thừa nhận tiềm năng tăng trưởng đồng thời nhận ra những rủi ro liên quan đến môi trường thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Carlsberg A/S đã trở thành chủ đề của nhiều báo cáo phân tích nêu bật hiệu quả tài chính và định vị chiến lược của mình. RBC Capital đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Carlsberg từ Sector Perform lên Outperform, nâng mục tiêu giá lên 1.020 DKK từ 890 DKK. Việc nâng cấp này là do Carlsberg quản lý hiệu quả các kỳ vọng, triển vọng tích cực về ngành bia và lợi thế chiến lược của nó là không tiếp xúc với thị trường Mỹ, giúp giảm rủi ro thuế quan. Ngoài ra, RBC Capital đã điều chỉnh chi phí vốn chủ sở hữu của Carlsberg lên 8,0%, phù hợp với các công ty cùng ngành, sau khi đánh giá lại sau khi mua lại Britvic.
Song song đó, CFRA duy trì xếp hạng Mua cho Carlsberg với mục tiêu giá là 1.000 DKK, phản ánh niềm tin vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty. Doanh thu của Carlsberg cho năm 2024 đạt 75,01 tỷ DKK, phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận và công ty đã có mức tăng trưởng hữu cơ nhẹ là 2,4%. Mặc dù khối lượng bia ở Trung Quốc giảm nhẹ, Carlsberg đã mở rộng thị phần của mình khoảng 30 điểm cơ bản, cho thấy việc cung cấp sản phẩm mạnh mẽ. Trong tương lai, Carlsberg dự kiến tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hữu cơ từ 1% đến 5% cho năm 2025, bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như sự mất mát dự kiến của thương hiệu San Miguel ở Vương quốc Anh và sự hội nhập của Britvic. CFRA đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm 2025 lên 64,90 DKK, với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn phù hợp với mức trung bình của ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.