Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Năm, Benchmark đã nâng mục tiêu giá đối với cổ phiếu Wix.com (NASDAQ: WIX) lên 250 đô la từ mục tiêu trước đó là 225 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu. Quyết định này theo sau kết quả quý III của Wix.com, mà công ty tin rằng cho thấy khả năng của công ty trong việc duy trì đòn bẩy dựa trên hàng đầu và liên tục mở rộng quy mô dòng tiền gia tăng thông qua dòng tiền tự do (FCF).
Nhà phân tích lưu ý rằng ban lãnh đạo của Wix.com kỳ vọng sẽ thấy tăng trưởng doanh thu tăng nhanh vào năm 2025 và một xu hướng tương tự được dự đoán đối với FCF. Với tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do (FCF) hiện tại cho Self-Creators (SC) trên 30%, nhà phân tích cho thấy tỷ suất lợi nhuận FCF dự kiến lần lượt là từ 30% đến giữa tuổi teen cho SC và Partners. Công ty coi sự thay đổi tiềm năng đối với doanh thu của Partners là một khía cạnh không được đánh giá cao trong câu chuyện đòn bẩy của Wix.com, do hồ sơ ký quỹ FCF cao hơn của Partners so với SC trong dài hạn.
Benchmark tin rằng các khoản đầu tư nền tảng của Wix.com trong phân khúc Đối tác hiện đã hoàn tất, cung cấp cái nhìn sâu sắc về tiềm năng đòn bẩy ngắn hạn của công ty. Ước tính năm 2025 của công ty chỉ ra rằng tăng trưởng doanh thu của Partners sẽ tăng lên 33% so với cùng kỳ năm ngoái, so với 31% vào năm 2024. Những dự báo này phản ánh sự giảm tốc so với mức quý IV vào năm 2025 đối với cả SC và Đối tác.
Hơn nữa, phân tích của Benchmark bao gồm một giả định thận trọng rằng dòng chảy gia tăng đến EBITDA đã điều chỉnh sẽ giảm vào năm 2026 dưới mức năm 2024. Điều này có tính đến khả năng tăng trưởng chi phí biến đổi vượt xa tăng trưởng hàng đầu vì Wix.com có thể phải đối mặt với những thách thức từ việc giảm bớt những cơn gió thuận lợi liên quan đến AI và sự cạnh tranh ngày càng tăng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.