Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Thor Industries

Vào thứ Năm, nhà phân tích Michael Albanese của Benchmark duy trì xếp hạng Giữ đối với Thor Industries Inc. (NYSE:THO) mà không nêu rõ mục tiêu giá. Albanese nhấn mạnh 350 triệu đô la dự kiến của công ty trong dòng tiền tự do không đòn bẩy (FCF) cho năm tài chính 2025. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu gần đây đã bước vào vùng quá bán, với cổ phiếu giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 78,88 đô la. Bất chấp sự sụt giảm gần đây của giá cổ phiếu Thor Industries, đã tăng lợi suất FCF lên 7%, nhà phân tích lưu ý rằng lợi suất này vẫn xếp hạng thấp so với các công ty cùng ngành. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,71, cho thấy tài sản lưu động vượt quá các nghĩa vụ ngắn hạn. Công ty cũng đã thể hiện sự nhất quán về cổ tức đáng kể, duy trì các khoản thanh toán trong 39 năm liên tiếp.

Albanese chỉ ra một số yếu tố để duy trì lập trường thận trọng, bao gồm sự không chắc chắn ở thị trường châu Âu, áp lực trong phân khúc Cơ giới và sự tiêu hao cổ phần trong bộ phận Towable. Mặc dù thừa nhận rằng mô hình kinh doanh của công ty có thể thấy lợi ích từ đòn bẩy hấp thụ trong chu kỳ tăng trưởng, nhà phân tích thích áp dụng cách tiếp cận chờ đợi do những thách thức hiện tại. Hiệu suất gần đây của cổ phiếu phản ánh những lo ngại này, với dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức giảm đáng kể 17,1% chỉ trong tuần qua. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập 10+ thông tin chi tiết độc quyền bổ sung về vị thế thị trường và triển vọng tương lai của Thor Industries.

Nhà phân tích cũng đề cập rằng các chất xúc tác tiềm năng như nhu cầu phục hồi, tăng cổ phiếu rõ ràng hơn hoặc mua lại cổ phiếu có thể thay đổi quan điểm của ông sang lập trường mang tính xây dựng hơn đối với Thor Industries. Tuy nhiên, hiện tại, công ty chọn quan sát những diễn biến này trước khi thay đổi vị trí của mình.

Cổ phiếu của Thor Industries hiện đang giao dịch ở mức gấp khoảng 8 lần Thu nhập đã điều chỉnh trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (AEBITDA) trong năm tài chính 25 và chỉ trên 1 lần giá trị sổ sách. Theo Albanese, mức định giá này nằm quanh mức hỗ trợ lịch sử đối với công ty. Mặc dù định giá hấp dẫn hơn, triển vọng của Benchmark vẫn không thay đổi khi họ tìm kiếm thêm bằng chứng về lợi nhuận cổ phiếu hoặc xu hướng dứt khoát hơn trong chu kỳ ngành. Phân tích Giá trị hợp lý của InvestingPro hiện tại cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp, với việc công ty duy trì mức nợ vừa phải và lợi nhuận dự kiến cho năm hiện tại.

Trong một tin tức gần đây khác, Thor Industries đã báo cáo thu nhập quý II tài chính thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích, với khoản lỗ 0,01 đô la trên mỗi cổ phiếu so với thu nhập dự kiến là 0,08 đô la trên mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, doanh thu của công ty đã vượt quá dự báo, đạt 2,02 tỷ USD so với 1,97 tỷ USD dự kiến. Bất chấp doanh thu này, doanh thu thuần giảm 8,6% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi các lô hàng giảm trong các phân khúc RV có động cơ Bắc Mỹ và Châu Âu. Thor Industries cũng đã điều chỉnh hướng dẫn cả năm tài chính 2025, hiện dự kiến doanh thu ròng hợp nhất từ 9,0 tỷ USD đến 9,5 tỷ USD và hạ dự báo EPS xuống khoảng từ 3,30 USD đến 4,00 USD.

Sau những phát triển này, một số công ty phân tích đã điều chỉnh triển vọng của họ đối với Thor Industries. DA Davidson đã giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống còn 80 đô la, với lý do cách tiếp cận thận trọng của công ty trong bối cảnh điều kiện thị trường đầy thách thức. BMO Capital Markets cũng điều chỉnh mục tiêu của mình, hạ xuống còn 105 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform, lưu ý những khó khăn của công ty tại thị trường châu Âu. KeyBanc Capital Markets giữ xếp hạng Trọng số ngành, làm nổi bật hướng dẫn EPS sửa đổi và những điều không chắc chắn ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư.

Ngoài ra, Truist Securities đã giảm mục tiêu giá xuống còn 90 đô la, phản ánh lập trường thận trọng hơn đối với sự phục hồi thu nhập của Thor Industries. Công ty duy trì xếp hạng Giữ, cho thấy rằng các chất xúc tác đáng kể sẽ cần thiết để có một cái nhìn lạc quan hơn. Hiệu suất tài chính gần đây của Thor Industries và các điều chỉnh hướng dẫn đã thúc đẩy các nhà phân tích sửa đổi này, nhấn mạnh những thách thức hiện tại và áp lực kinh tế vĩ mô mà công ty phải đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.