Benchmark duy trì đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu Landstar, giảm dự báo EPS

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của Benchmark đã tái khẳng định đánh giá Nắm giữ đối với cổ phiếu của Landstar System (NASDAQ:LSTR), đồng thời điều chỉnh kỳ vọng về lợi nhuận trước báo cáo thu nhập quý 1 sắp tới của công ty. Công ty dịch vụ vận tải này, hiện được định giá 5,04 tỷ USD, đã chứng kiến cổ phiếu giảm 17,37% từ đầu năm đến nay, theo dữ liệu từ InvestingPro. Phân tích của nền tảng này cho thấy cổ phiếu hiện đang được định giá hợp lý dựa trên mô hình Giá trị Hợp lý độc quyền. Triển vọng điều chỉnh này theo sau bản cập nhật hướng dẫn gần đây của Landstar vào ngày 2 tháng 4, được chia sẻ trong hội nghị đại lý thường niên của công ty và cuộc họp với các nhà phân tích sau đó.

Landstar, hoạt động như một công ty dịch vụ vận tải, đã cung cấp bản cập nhật cho hướng dẫn quý 1, cho biết thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 0,90 USD đến 0,95 USD, thấp hơn so với dự báo trước đó từ 1,05 USD đến 1,25 USD. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 9 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới, trong khi công ty vẫn duy trì nền tảng cơ bản vững chắc với lượng tiền mặt nhiều hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Ước tính EPS của Benchmark là 1,13 USD trước khi điều chỉnh. Mặc dù doanh thu dự kiến sẽ đạt mức trung bình của phạm vi hướng dẫn từ 1,075 đến 1,175 tỷ USD, với Benchmark ước tính 1,127 tỷ USD, chi phí bảo hiểm và khiếu nại tăng cao dự kiến sẽ ảnh hưởng nặng nề đến tài chính của công ty trong quý.

Những chi phí tăng cao này phần lớn là do các vụ trộm cắp hàng hóa và khiếu nại tai nạn xe tải, vốn cũng gây ra vấn đề cho các công ty vận tải xe tải (TL) khác. Ngoài ra, tuần tài chính cuối cùng của quý 1 của Landstar đã phát hiện một vụ gian lận chuỗi cung ứng đáng kể, hiện đang được điều tra. Sự cố này không liên quan đến hoạt động kinh doanh lõi Xe tải Bắc Mỹ của Landstar nhưng vẫn có thể tác động tiêu cực đến EPS quý 1, ước tính từ 0,35 USD đến 0,50 USD do sự suy giảm của khoản phải thu thương mại được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán ngày 28 tháng 12 năm 2024.

Xu hướng khối lượng và doanh thu trên mỗi lần tải của Landstar phù hợp với hướng dẫn doanh thu đã cung cấp trước đó, và công ty có thể thấy sự tăng trưởng theo mùa trong doanh thu từ thiết bị không có thành/nền tảng, chiếm 37% doanh thu Xe tải của họ. Sự tăng trưởng này một phần là do khả năng kéo trước các hàng hóa nặng dễ bị ảnh hưởng bởi thuế quan. Tuy nhiên, sự thúc đẩy này có thể chỉ là tạm thời.

Cuộc điều tra về gian lận chuỗi cung ứng vẫn đang tiếp diễn, và tác động tài chính đã đề cập không tính đến bất kỳ khoản bảo hiểm tiềm năng hoặc các khoản thu hồi khác có thể bù đắp cho các khoản lỗ. Khi tình hình phát triển, Landstar và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ kết quả của cuộc điều tra và tác động tổng thể đến hiệu suất tài chính của công ty trong quý 1 năm 2025. Mặc dù những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty duy trì vị thế tài chính lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,96 và đã duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính của Landstar và các chỉ số mở rộng, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ có sẵn cho người đăng ký InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Landstar System đã đối mặt với một số diễn biến quan trọng mà các nhà đầu tư cần xem xét. Công ty đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,31 USD, thấp hơn so với kỳ vọng của các nhà phân tích là 1,36 USD, mặc dù doanh thu vượt nhẹ dự báo ở mức 1,21 tỷ USD. Trước những kết quả này, các nhà phân tích từ TD Cowen, Truist Securities và Goldman Sachs đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ, với TD Cowen giảm xuống còn 145 USD và Truist xuống 150 USD, trong khi Goldman Sachs duy trì mục tiêu 150 USD và xếp hạng Bán. Các cập nhật gần đây của Landstar cũng bao gồm hướng dẫn thu nhập sửa đổi cho quý 1 năm 2025, với EPS dự kiến từ 0,90 USD đến 0,95 USD, giảm so với dự báo trước đó từ 1,05 USD đến 1,25 USD, do chi phí bảo hiểm và khiếu nại tăng.

Công ty đã đối phó với những thách thức của ngành, bao gồm vấn đề gian lận kéo dài nhiều năm ảnh hưởng đến triển vọng tài chính của họ. Các nhà phân tích của Benchmark lưu ý rằng mặc dù hướng dẫn doanh thu của công ty cho quý 1 vẫn nằm trong kỳ vọng, hướng dẫn EPS phản ánh những vấn đề đang diễn ra này. Truist Securities nhấn mạnh tác động tiềm tàng của chi phí bảo hiểm tăng đối với dự báo tài chính của Landstar cho năm 2025 và 2026, với ước tính EPS cập nhật lần lượt là 5,40 USD và 6,85 USD. Các sáng kiến chiến lược của Landstar, bao gồm tập trung vào dịch vụ vận chuyển hàng nặng, đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ, nhưng những thách thức trong lĩnh vực xe tải vẫn tồn tại.

Mặc dù những trở ngại này, Landstar vẫn cam kết mang lại lợi nhuận cho cổ đông, mua lại khoảng 386.000 cổ phiếu trong quý 1 năm 2025. Các nhà phân tích tiếp tục theo dõi tình hình của công ty, đặc biệt là cuộc điều tra gian lận đang diễn ra và ý nghĩa của nó đối với thu nhập trong tương lai. Các nhà đầu tư được khuyên nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật tiếp theo từ Landstar khi công ty vượt qua những vấn đề phức tạp này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.