KQKD quý 3/2025: Bức tranh phân hóa, điểm sáng từ ngân hàng và xây dựng
Vào thứ Hai, nhà phân tích Christine Cho của Barclays đã nâng cổ phiếu Kinder Morgan từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá mới là 31,00 đô la. Cổ phiếu, đã mang lại lợi nhuận ấn tượng 63% trong năm qua và có vốn hóa thị trường là 60,2 tỷ đô la, hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của InvestingPro. Cho nhấn mạnh tiềm năng của Kinder Morgan để hưởng lợi từ triển vọng cơ bản tích cực đối với khí đốt tự nhiên. Tài sản cơ sở hạ tầng của công ty, phần lớn được hỗ trợ bởi các hợp đồng lấy hoặc trả hoặc dựa trên phí, trải dài trên nhiều chuỗi giá trị hàng hóa và khu vực, cung cấp nền tảng kinh doanh vững chắc. Với EBITDA là 6,63 tỷ đô la và thành tích ổn định trong việc tăng cổ tức trong bảy năm liên tiếp, công ty thể hiện hiệu suất hoạt động vững chắc. Phân tích của InvestingPro tiết lộ 8 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của KMI.
Hoạt động kinh doanh của Kinder Morgan được coi là có nền tảng vững chắc, với những lợi thế lâu dài được mong đợi từ nhu cầu ngày càng tăng về khí đốt tự nhiên và nhu cầu bổ sung cơ sở hạ tầng sau đó. Phân khúc Sản phẩm và Thiết bị đầu cuối của công ty đóng góp vào sức khỏe tài chính của công ty bằng cách tạo ra dòng tiền đáng kể, mang lại sự đa dạng hóa và ổn định hơn nữa.
Về mặt thương mại, Kinder Morgan đã thể hiện khả năng thực hiện hiệu quả, bằng chứng là các Quyết định đầu tư cuối cùng (FID) gần đây cho bốn dự án cơ sở hạ tầng khí đốt tự nhiên quan trọng: Trident, MSX, mở rộng GCX và SSE4. Các dự án này được thúc đẩy bởi cả yếu tố kéo cầu và thúc đẩy cung. Cho dự đoán Trident sẽ nâng cao đáng kể vị thế vốn đã vững chắc của Kinder Morgan trong thị trường cơ sở hạ tầng khí đốt LNG và tạo ra nhiều cơ hội hơn trong lĩnh vực khí đốt thành điện. Để phân tích toàn diện về tiềm năng tăng trưởng và chiến lược thực hiện của KMI, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết có sẵn trên InvestingPro, bao gồm 1.400+ cổ phiếu hàng đầu của Hoa Kỳ.
Trong một tin tức gần đây khác, Kinder Morgan Inc. đã được S&P Global nhấn mạnh, công ty đã nâng triển vọng của mình lên tích cực từ ổn định, khẳng định tất cả các xếp hạng của mình, bao gồm xếp hạng tín dụng của tổ chức phát hành ’BBB’. Bản sửa đổi này được đưa ra khi công ty cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ và tiếp tục mở rộng nhượng quyền thương mại khí đốt tự nhiên thông qua các thương vụ mua lại chiến lược. EBITDA điều chỉnh dự kiến của công ty cho năm 2025 là khoảng 8,1 tỷ đô la, với dòng tiền tự do dự kiến khoảng 2,7 tỷ đô la sau khi chi tiêu vốn. Ngoài ra, Kinder Morgan đã vạch ra kế hoạch kinh doanh năm 2025 của mình, dự kiến tăng trưởng dựa trên các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ của mình, với tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA điều chỉnh khoảng 3,8 lần vào cuối năm 2025. Công ty dự báo dòng tiền 5,9 tỷ đô la từ hoạt động và 2,8 tỷ đô la dòng tiền tự do cho năm 2025.
Trong một diễn biến khác, ArcLight Capital Partners đã mua lại 25% cổ phần của Gulf Coast Express Pipeline, thuộc sở hữu một phần của công ty con của Kinder Morgan. Đường ống đóng một vai trò quan trọng trong việc vận chuyển khí đốt tự nhiên từ lưu vực Permian đến các thị trường trọng điểm. Ngoài ra, Kinder Morgan đã sửa đổi các quy định của mình để hợp lý hóa quy trình quản trị doanh nghiệp và sự tham gia của cổ đông. Trong khi đó, Stifel đã duy trì xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 27 đô la cho cổ phiếu Kinder Morgan, sau kết quả tài chính quý IV của công ty cho năm 2024, thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Mặc dù vậy, công ty đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể trong dự án tồn đọng, hiện được định giá 8,1 tỷ USD, dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.