Ngân hàng đồng loạt hạ giá bán USD sau khi NHNN can thiệp thị trường
Hôm thứ Năm, nhà phân tích Nicholas Campanella của Barclays đã nâng cổ phiếu CMS Energy từ Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng và tăng mục tiêu giá lên 75,00 USD từ 68,00 USD. Việc sửa đổi dựa trên các cơ hội tăng giá dự kiến cho công ty, đặc biệt là từ các sáng kiến hiệu quả năng lượng và đầu tư năng lượng tái tạo trên toàn tiểu bang. Hiện đang giao dịch ở mức 70,15 đô la, CMS Energy đã cho thấy động lực mạnh mẽ với lợi nhuận 27% trong năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 72,40 đô la, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 59 đến 78 đô la.
Campanella lưu ý rằng CMS Energy có khả năng kiếm được quá mức lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cho phép khoảng 100 điểm cơ bản ở phía điện và 50 điểm cơ bản ở phía khí đốt do những sáng kiến này. Trong phân tích của mình, ông dự kiến thu nhập sẽ tăng khoảng 60 triệu đô la mỗi năm, giả sử khoảng 40 điểm cơ bản thu nhập quá mức vào năm 2025 và khoảng 50 điểm cơ bản hàng năm từ năm 2026 đến năm 2030 cho một ước tính thận trọng. Công ty, với vốn hóa thị trường là 20,94 tỷ USD, đã chứng minh khả năng sinh lời ổn định với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 13% trong mười hai tháng qua. Phân tích InvestingPro tiết lộ 7 thông tin chi tiết quan trọng bổ sung về sức khỏe tài chính và tiềm năng tăng trưởng của CMS Energy.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tăng trưởng thu nhập tiềm năng từ các sáng kiến năng lượng tái tạo của Michigan, có thể tăng thêm khoảng 7 xu mỗi năm vào thu nhập. Sự tăng trưởng này có thể tăng lên khi Kế hoạch Năng lượng Tái tạo (REP) được thực hiện. REP bao gồm một cơ chế thu hồi một số khoản đầu tư vốn ngoài các trường hợp lãi suất, có thể đóng vai trò là chất xúc tác quan trọng cho công ty.
Hơn nữa, CMS Energy có cơ hội kiếm tiền từ Thị trường Công suất đầy đủ (FCM) của Thỏa thuận Mua bán Điện (PPA) như một phần của REP. Campanella gợi ý rằng điều này có thể đại diện cho một bước thay đổi đối với công ty, với các thông báo về các giao dịch như vậy dự kiến sau khi đơn đặt hàng cho REP được công bố trước ngày 15 tháng 9.
Nhà phân tích kết luận rằng những yếu tố này cho thấy một môi trường pháp lý mang tính xây dựng tiềm năng ở Michigan có thể dẫn đến áp lực tăng thu nhập nếu được thực hiện đầy đủ. Triển vọng tích cực phản ánh kỳ vọng của Barclays rằng những sáng kiến này có thể hỗ trợ hướng dẫn tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dài hạn của CMS Energy, hiện nằm trong khoảng 6-8%, với xu hướng cao hơn của phạm vi đó.
Trong một tin tức gần đây khác, CMS Energy đã báo cáo thu nhập quý IV phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích, công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh là 0,87 đô la. Tuy nhiên, doanh thu của công ty trong quý đã giảm, ở mức 1,99 tỷ USD so với ước tính 2,11 tỷ USD. Mặc dù vậy, CMS Energy đã nâng hướng dẫn thu nhập cho năm tài chính 2025 lên phạm vi từ 3,54 đến 3,60 USD/cổ phiếu, cao hơn một chút so với dự báo trước đó. Ngoài ra, công ty đã công bố tăng cổ tức hàng quý lên 54,25 xu mỗi cổ phiếu, tăng từ 51,50 xu, tương đương với cổ tức hàng năm là 2,17 đô la cho mỗi cổ phiếu. Điều này đánh dấu năm thứ 19 liên tiếp tăng cổ tức cho CMS Energy, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, công ty nhấn mạnh những cải tiến hoạt động, chẳng hạn như khôi phục điện cho hơn 93% khách hàng trong vòng chưa đầy 24 giờ. Giám đốc điều hành Garrick Rochow lưu ý việc bổ sung hơn 360 megawatt tải mới thông qua các nỗ lực phát triển kinh tế. CMS Energy cũng tái khẳng định mục tiêu tăng trưởng EPS điều chỉnh dài hạn từ 6% đến 8%, với niềm tin về mức cao hơn của phạm vi này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.